ASND与BMY：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ASND和BMY进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BMY的市值（954.86亿USD）远超ASND的市值（105.16亿USD），表明BMY在体量上占据显著优势。

ASND（Beta 0.36）与BMY（Beta 0.39）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

ASND是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，BMY是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ASND	BMY
公司名称	Ascendis Pharma A/S	Bristol-Myers Squibb Company
国家	DK	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Biotechnology	Drug Manufacturers - General
首席执行官	Jan Moller Mikkelsen	Christopher S. Boerner
价格	174.18USD	46.92USD
市值	105.16亿USD	954.86亿USD
贝塔值（波动性）	0.36	0.39
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2015年1月28日	1972年6月1日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASND 和 BMY 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASND 与 BMY：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASND

191.42%

Biotechnology 行业

最大值: 72.39%
上四分位数: -6.30%
中位数: -32.82%
下四分位数: -68.26%
最小值: -147.61%

ASND 的净资产收益率为 191.42%，在 Biotechnology 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

BMY

31.93%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

BMY 的净资产收益率为 31.93%，与 Drug Manufacturers - General 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ASND 与 BMY：净资产收益率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASND

-50.64%

Biotechnology 行业

最大值: 48.74%
上四分位数: -10.68%
中位数: -31.65%
下四分位数: -52.92%
最小值: -113.69%

ASND 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -50.64%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

BMY

10.85%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

BMY 的投入资本回报率为 10.85%，与 Drug Manufacturers - General 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ASND 与 BMY：投入资本回报率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

净利润率

ASND

-92.67%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -5.05%
中位数: -103.44%
下四分位数: -1,032.77%
最小值: -2,366.07%

ASND 的净利润率为负数 -92.67%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

BMY

11.38%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

BMY 的净利润率为 11.38%，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ASND 与 BMY：净利率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

营业利润率

ASND

-90.54%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -3.28%
中位数: -115.26%
下四分位数: -1,188.86%
最小值: -2,943.30%

ASND 的营业利润率为负数 -90.54%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

BMY

18.45%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

BMY 的营业利润率为 18.45%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ASND 与 BMY：营业利润率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASND	BMY
净资产收益率 (TTM)	191.42%	31.93%
资产回报率 (TTM)	-32.19%	5.86%
投入资本回报率 (TTM)	-50.64%	10.85%
净利率 (TTM)	-92.67%	11.38%
营业利润率 (TTM)	-90.54%	18.45%
毛利率 (TTM)	85.30%	65.99%

财务实力

流动比率

ASND

1.04

Biotechnology 行业

最大值: 28.73
上四分位数: 13.97
中位数: 6.31
下四分位数: 3.60
最小值: 0.02

ASND 的流动比率为 1.04，位于 Biotechnology 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BMY

1.28

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

BMY 的流动比率为 1.28，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ASND 与 BMY：流动比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

产权比率

ASND

-4.46

Biotechnology 行业

最大值: 0.46
上四分位数: 0.22
中位数: 0.06
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

ASND 的产权比率为 -4.46，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

BMY

2.95

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

BMY 的产权比率为 2.95，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ASND 与 BMY：产权比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASND

-3.72

Biotechnology 行业

最大值: 108.32
上四分位数: -0.55
中位数: -8.49
下四分位数: -74.83
最小值: -168.36

ASND 的利息保障倍数为负数 -3.72。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

BMY

4.36

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

BMY 的利息保障倍数为 4.36，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ASND 与 BMY：利息保障倍数指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASND	BMY
流动比率 (TTM)	1.04	1.28
速动比率 (TTM)	0.71	1.17
产权比率 (TTM)	-4.46	2.95
资产负债率 (TTM)	0.80	0.55
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-1.34	2.49
利息保障倍数 (TTM)	-3.72	4.36

成长性

以下图表比较了 ASND 和 BMY 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASND 与 BMY：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASND 与 BMY：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASND 与 BMY：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

BMY

5.24%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

BMY 的股息率为 5.24%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ASND 与 BMY：股息率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息支付率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

BMY

90.59%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

BMY 的股息支付率为 90.59%，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ASND 与 BMY：股息支付率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASND	BMY
股息率 (TTM)	0.00%	5.24%
股息支付率 (TTM)	0.00%	90.59%

估值

市盈率

ASND

-25.98

Biotechnology 行业

最大值: 78.44
上四分位数: 48.98
中位数: 20.50
下四分位数: 12.64
最小值: 2.14

ASND 的市盈率（P/E）为负数 -25.98，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

BMY

17.59

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

BMY 的市盈率为 17.59，与 Drug Manufacturers - General 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ASND 与 BMY：市盈率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASND

-2.36

Biotechnology 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.10
中位数: 0.49
下四分位数: 0.16
最小值: 0.02

ASND 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -2.36。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

BMY

-3.05

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

BMY 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -3.05。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ASND 与 BMY：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市销率

ASND

24.22

Biotechnology 行业

最大值: 110.90
上四分位数: 59.76
中位数: 11.33
下四分位数: 4.45
最小值: 0.17

ASND 的市销率为 24.22，与 Biotechnology 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BMY

2.00

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

BMY 的市销率为 2.00，与 Drug Manufacturers - General 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ASND 与 BMY：市销率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市净率

ASND

-46.77

Biotechnology 行业

最大值: 15.78
上四分位数: 7.44
中位数: 3.31
下四分位数: 1.58
最小值: 0.31

对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

BMY

5.48

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ASND 与 BMY：市净率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASND	BMY
市盈率 (P/E, TTM)	-25.98	17.59
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-2.36	-3.05
市销率 (P/S, TTM)	24.22	2.00
市净率 (P/B, TTM)	-46.77	5.48
市现率 (P/FCF, TTM)	-29.03	7.30
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-37.74	8.39
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	25.11	2.85