APP vs. GWRE：AppLovin 与 Guidewire Software 股票对比
AppLovin（APP）和Guidewire Software（GWRE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
AppLovin（APP）和 Guidewire Software（GWRE）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | APP | GWRE |
|---|---|---|
| 名称 | AppLovin Corporation Class A Common Stock | Guidewire Software Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Application Software |
| 市值 | 1,296.20 亿 USD | 133.38 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2021年4月15日 | 2012年1月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | APP | GWRE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -34.71% | -25.97% |
| 总回报率（3 年，年化） | 116.87% | 21.68% |
| 总回报率（5 年，年化） | 31.34% | 4.78% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
AppLovin（APP）的 beta 为 2.25，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Guidewire Software（GWRE）的 beta 为 0.99，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。
| 指标 | APP | GWRE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 80.36% | 62.03% |
| Beta（5 年） | 2.25 | 0.99 |
| 最大回撤（5 年） | -91.90% | -60.79% |
| 平均成交量（3 个月） | 533.06 万 | 129.14 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | APP | GWRE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.49 | -0.49 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.69 | -0.68 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
AppLovin（APP）的 净资产收益率 为 210.09%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Guidewire Software（GWRE）为 10.51%，更接近同业常见水平。
APP
Software & Services 行业组
210.09%
- APP
- 210.09%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
GWRE
Software & Services 行业组
10.51%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- GWRE
- 10.51%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
AppLovin（APP，65.89%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Guidewire Software（GWRE，9.44%）留下的大致是行业典型比例。
APP
Software & Services 行业组
65.89%
- APP
- 65.89%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
GWRE
Software & Services 行业组
9.44%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- GWRE
- 9.44%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
AppLovin（APP，78.22%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Guidewire Software（GWRE，15.16%）的经营效率大致与行业持平。
APP
Software & Services 行业组
78.22%
- APP
- 78.22%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
GWRE
Software & Services 行业组
15.16%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- GWRE
- 15.16%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | APP | GWRE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 210.09% | 10.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 49.57% | 3.54% |
| 净利润率（TTM） | 65.89% | 9.44% |
| 营业利润率（TTM） | 78.22% | 15.16% |
| 毛利率（TTM） | 88.78% | 64.21% |
成长性
营收增长
AppLovin（APP）的 营收同比增长 为 69.99%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Guidewire Software（GWRE）为 22.70%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
AppLovin（APP）和 Guidewire Software（GWRE）的 每股收益同比增长 分别为 115.23% 和 101.23%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。
成长性指标
| 指标 | APP | GWRE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 69.99% | 22.70% |
| 营收 3 年 CAGR | 24.84% | 17.68% |
| 每股收益同比增长 | 115.23% | 101.23% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Guidewire Software（GWRE）的 流动比率 为 1.79，处于所在行业的典型中段区间；而 AppLovin（APP）的 流动比率 为 3.81，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
APP
Software & Services 行业组
3.81
- 最大值
- 5.11
- APP
- 3.81
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
GWRE
Software & Services 行业组
1.79
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- GWRE
- 1.79
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
AppLovin（APP）和 Guidewire Software（GWRE）的 债务权益比 分别为 1.07 和 0.60，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
APP
Software & Services 行业组
1.07
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- APP
- 1.07
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
GWRE
Software & Services 行业组
0.60
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- GWRE
- 0.60
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | APP | GWRE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.81 | 1.79 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.07 | 0.60 |
| 净债务/EBITDA | 0.06 | -0.38 |
股息
股息率（TTM）
AppLovin（APP）和 Guidewire Software（GWRE）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
APP
Software & Services 行业组
0.00%
- APP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GWRE
Software & Services 行业组
0.00%
- GWRE
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
AppLovin（APP）和 Guidewire Software（GWRE）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
APP
Software & Services 行业组
0.00%
- APP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GWRE
Software & Services 行业组
0.00%
- GWRE
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | APP | GWRE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
AppLovin（APP）的 市盈率 为 26.34，接近行业常见水平；Guidewire Software（GWRE）为 99.02，处于较贵四分位——GWRE 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
APP
Software & Services 行业组
26.34
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- APP
- 26.34
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
GWRE
Software & Services 行业组
99.02
- 最大值
- 112.94
- GWRE
- 99.02
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
AppLovin（APP，17.04）和 Guidewire Software（GWRE，9.04）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
APP
Software & Services 行业组
17.04
- 最大值
- 17.91
- APP
- 17.04
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
GWRE
Software & Services 行业组
9.04
- 最大值
- 17.91
- GWRE
- 9.04
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Guidewire Software（GWRE，11.09）落在较高的 市净率 四分位，AppLovin（APP，39.29）则更高、超出了其行业基准区间。
APP
Software & Services 行业组
39.29
- APP
- 39.29
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
GWRE
Software & Services 行业组
11.09
- 最大值
- 16.63
- GWRE
- 11.09
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | APP | GWRE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 26.34 | 99.02 |
| 市销率（TTM） | 17.04 | 9.04 |
| 市净率（MRQ） | 39.29 | 11.09 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.87% | 2.57% |