APH vs. KEYS：Amphenol 与 Keysight 股票对比
Amphenol（APH）和Keysight（KEYS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amphenol（APH）和 Keysight（KEYS）都属于 Electronic Equipment, Instruments & Components 行业，但 APH 归类于 Electronic Components，而 KEYS 归类于 Electronic Equipment & Instruments。
| 资料项 | APH | KEYS |
|---|---|---|
| 名称 | Amphenol Corp. Class A Common Stock | Keysight Technologies, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components |
| GICS 子行业 | Electronic Components | Electronic Equipment & Instruments |
| 市值 | 1,841.82 亿 USD | 463.29 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年11月8日 | 2014年10月20日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | APH | KEYS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.56% | 59.88% |
| 总回报率（3 年，年化） | 56.62% | 33.36% |
| 总回报率（5 年，年化） | 32.33% | 9.24% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | APH | KEYS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 48.51% | 47.95% |
| Beta（5 年） | 1.27 | 1.22 |
| 最大回撤（5 年） | -28.73% | -42.62% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,240.04 万 | 131.18 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | APH | KEYS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.23 | 1.16 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.32 | 1.82 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Amphenol（APH）和 Keysight（KEYS）的 净资产收益率 分别为 40.08% 和 20.90%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
40.08%
- 最大值
- 42.47%
- APH
- 40.08%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
20.90%
- 最大值
- 42.47%
- KEYS
- 20.90%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Amphenol（APH，17.95%）和 Keysight（KEYS，19.14%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
17.95%
- 最大值
- 27.60%
- APH
- 17.95%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
19.14%
- 最大值
- 27.60%
- KEYS
- 19.14%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
营业利润率（TTM）
Amphenol（APH，29.68%）和 Keysight（KEYS，25.68%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
29.68%
- 最大值
- 36.27%
- APH
- 29.68%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
25.68%
- 最大值
- 36.27%
- KEYS
- 25.68%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
盈利能力指标
| 指标 | APH | KEYS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 40.08% | 20.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.00% | 7.23% |
| 净利润率（TTM） | 17.95% | 19.14% |
| 营业利润率（TTM） | 29.68% | 25.68% |
| 毛利率（TTM） | 39.21% | 63.28% |
成长性
营收增长
Amphenol（APH）的 营收同比增长 为 51.71%，处于行业前四分位；Keysight（KEYS）为 7.95%，更接近同业常见水平——APH 的营收扩张更快。
每股收益增长
Amphenol（APH）的 每股收益同比增长 为 73.96%，处于行业前四分位；Keysight（KEYS）为 39.32%，更接近同业常见水平——APH 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | APH | KEYS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 51.71% | 7.95% |
| 营收 3 年 CAGR | 22.31% | -0.28% |
| 每股收益同比增长 | 73.96% | 39.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 29.72% | -7.51% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amphenol（APH）和 Keysight（KEYS）的 流动比率 分别为 1.94 和 2.02，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.94
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- APH
- 1.94
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
2.02
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- KEYS
- 2.02
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
债务 / 权益（MRQ）
Keysight（KEYS）的 债务权益比 为 0.42，接近行业中位区间；Amphenol（APH）为 1.03，处于行业高杠杆四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.03
- 最大值
- 1.76
- APH
- 1.03
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.42
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- KEYS
- 0.42
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | APH | KEYS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.94 | 2.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.03 | 0.42 |
| 净债务/EBITDA | 1.15 | 0.09 |
股息
股息率（TTM）
Keysight（KEYS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Amphenol（APH）的股息收益率为 0.70%，可正常与行业同业对标。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.70%
- 最大值
- 0.73%
- APH
- 0.70%
- 上四分位数
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- KEYS
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Keysight（KEYS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Amphenol（APH）的派息率为 21.74%，可正常与行业同业对标。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
21.74%
- 最大值
- 32.27%
- APH
- 21.74%
- 上四分位数
- 14.48%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- KEYS
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | APH | KEYS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.70% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 21.74% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Amphenol（APH）和 Keysight（KEYS）的 市盈率 分别为 32.43 和 36.82，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
32.43
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- APH
- 32.43
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
36.82
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- KEYS
- 36.82
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
市销率（TTM）
Amphenol（APH，5.57）的 市销率 与行业大致持平，Keysight（KEYS，7.04）则落在较贵的四分位——KEYS 为每一元营收付出的价格更高。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
5.57
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 5.82
- APH
- 5.57
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.04
- 最大值
- 11.30
- KEYS
- 7.04
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Amphenol（APH，10.75）和 Keysight（KEYS，7.05）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.75
- APH
- 10.75
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.05
- 最大值
- 10.75
- KEYS
- 7.05
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
估值指标
| 指标 | APH | KEYS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 32.43 | 36.82 |
| 市销率（TTM） | 5.57 | 7.04 |
| 市净率（MRQ） | 10.75 | 7.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.33% | 4.03% |