APD与SUZ：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对APD和SUZ进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

APD的市值（649.47亿USD）显著高于SUZ的市值（118.54亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

APD的Beta值（0.87）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于SUZ（Beta 0.44），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

SUZ通过美国存托凭证（ADR）的方式供美国投资者交易，使其可以直接投资这家外国公司的业务。而APD是一家纯粹的美国本土公司。

代码	APD	SUZ
公司名称	Air Products and Chemicals, Inc.	Suzano S.A.
国家	US	BR
板块	Basic Materials	Basic Materials
行业	Chemicals - Specialty	Paper, Lumber & Forest Products
首席执行官	Eduardo F. Menezes	João Alberto Fernandez de Abreu
价格	291.84USD	9.57USD
市值	649.47亿USD	118.54亿USD
贝塔值（波动性）	0.87	0.44
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1980年3月17日	2008年11月4日
ADR	否	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 APD 和 SUZ 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

APD 与 SUZ：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

APD

9.65%

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 34.45%
上四分位数: 15.78%
中位数: 7.65%
下四分位数: 2.96%
最小值: -12.04%

APD 的净资产收益率为 9.65%，与 Chemicals - Specialty 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

SUZ

-2.49%

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 32.48%
上四分位数: 23.55%
中位数: 11.68%
下四分位数: -1.23%
最小值: -2.49%

SUZ 的净资产收益率（ROE）为负数 -2.49%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

APD 与 SUZ：净资产收益率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

投入资本回报率

APD

3.50%

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 20.22%
上四分位数: 10.99%
中位数: 5.25%
下四分位数: 3.06%
最小值: -8.62%

APD 的投入资本回报率为 3.50%，与 Chemicals - Specialty 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

SUZ

3.61%

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 16.55%
上四分位数: 12.45%
中位数: 3.61%
下四分位数: -0.60%
最小值: -1.21%

SUZ 的投入资本回报率为 3.61%，与 Paper, Lumber & Forest Products 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

APD 与 SUZ：投入资本回报率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

净利润率

APD

12.76%

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 23.23%
上四分位数: 10.64%
中位数: 5.14%
下四分位数: 0.64%
最小值: -8.93%

APD 的净利润率为 12.76%，处于 Chemicals - Specialty 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

SUZ

-1.92%

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 13.74%
上四分位数: 8.83%
中位数: 5.64%
下四分位数: -0.94%
最小值: -1.92%

SUZ 的净利润率为负数 -1.92%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

APD 与 SUZ：净利率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

营业利润率

APD

12.29%

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 26.42%
上四分位数: 15.81%
中位数: 10.07%
下四分位数: 4.82%
最小值: -7.44%

APD 的营业利润率为 12.29%，在 Chemicals - Specialty 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

SUZ

31.11%

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 31.11%
上四分位数: 14.20%
中位数: 6.83%
下四分位数: -0.45%
最小值: -20.88%

SUZ 的营业利润率为 31.11%，位于 Paper, Lumber & Forest Products 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

APD 与 SUZ：营业利润率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	APD	SUZ
净资产收益率 (TTM)	9.65%	-2.49%
资产回报率 (TTM)	3.94%	-0.61%
投入资本回报率 (TTM)	3.50%	3.61%
净利率 (TTM)	12.76%	-1.92%
营业利润率 (TTM)	12.29%	31.11%
毛利率 (TTM)	31.94%	40.54%

财务实力

流动比率

APD

1.00

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 3.95
上四分位数: 2.60
中位数: 2.04
下四分位数: 1.60
最小值: 0.77

APD 的流动比率为 1.00，位于 Chemicals - Specialty 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

SUZ

2.61

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 3.04
上四分位数: 2.83
中位数: 2.38
下四分位数: 1.88
最小值: 1.64

SUZ 的流动比率为 2.61，处于 Paper, Lumber & Forest Products 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

APD 与 SUZ：流动比率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

产权比率

APD

1.12

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 1.65
上四分位数: 1.10
中位数: 0.73
下四分位数: 0.55
最小值: 0.01

APD 的产权比率为 1.12，处于 Chemicals - Specialty 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

SUZ

2.55

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 2.77
上四分位数: 1.72
中位数: 0.35
下四分位数: 0.15
最小值: 0.03

SUZ 的产权比率为 2.55，处于 Paper, Lumber & Forest Products 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

APD 与 SUZ：产权比率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

利息保障倍数

APD

7.77

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 13.69
上四分位数: 9.06
中位数: 5.24
下四分位数: 1.68
最小值: -3.09

APD 的利息保障倍数为 7.77，处于 Chemicals - Specialty 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

SUZ

2.62

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 47.13
上四分位数: 26.04
中位数: 2.62
下四分位数: 0.26
最小值: -5.53

SUZ 的利息保障倍数为 2.62，处于 Paper, Lumber & Forest Products 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

APD 与 SUZ：利息保障倍数指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	APD	SUZ
流动比率 (TTM)	1.00	2.61
速动比率 (TTM)	0.85	1.96
产权比率 (TTM)	1.12	2.55
资产负债率 (TTM)	0.42	0.63
净负债与EBITDA比率 (TTM)	4.19	22.74
利息保障倍数 (TTM)	7.77	2.62

成长性

以下图表比较了 APD 和 SUZ 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

APD 与 SUZ：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

APD 与 SUZ：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

APD 与 SUZ：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

APD

2.44%

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 9.19%
上四分位数: 2.44%
中位数: 1.46%
下四分位数: 0.25%
最小值: 0.00%

APD 的股息率为 2.44%，处于 Chemicals - Specialty 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

SUZ

3.88%

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 5.73%
上四分位数: 3.75%
中位数: 1.79%
下四分位数: 1.30%
最小值: 0.00%

SUZ 的股息率为 3.88%，处于 Paper, Lumber & Forest Products 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

APD 与 SUZ：股息率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

股息支付率

APD

102.68%

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 163.70%
上四分位数: 57.04%
中位数: 30.02%
下四分位数: 12.51%
最小值: 0.00%

APD 的股息支付率为 102.68%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

SUZ

-33.22%

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 5,100.00%
上四分位数: 23.78%
中位数: 21.93%
下四分位数: 18.56%
最小值: 0.00%

SUZ 的股息支付率为 -33.22%。这通常意味着公司在录得净亏损的情况下依然派发股息，可能预示着财务状况不稳定。

APD 与 SUZ：股息支付率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	APD	SUZ
股息率 (TTM)	2.44%	3.88%
股息支付率 (TTM)	102.68%	-33.22%

估值

市盈率

APD

42.39

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 56.68
上四分位数: 33.75
中位数: 23.45
下四分位数: 16.09
最小值: 7.50

APD 的市盈率为 42.39，位列 Chemicals - Specialty 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

SUZ

-67.82

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 16.23
上四分位数: 16.23
中位数: 15.20
下四分位数: 7.25
最小值: 2.65

SUZ 的市盈率（P/E）为负数 -67.82，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

APD 与 SUZ：市盈率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

预期市盈增长率

APD

6.80

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 6.58
上四分位数: 3.23
中位数: 1.64
下四分位数: 0.96
最小值: 0.16

APD 的预期市盈增长率为 6.80，远高于 Chemicals - Specialty 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

SUZ

0.68

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 0.94
上四分位数: 0.92
中位数: 0.76
下四分位数: 0.35
最小值: 0.02

在 Paper, Lumber & Forest Products 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

APD 与 SUZ：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

市销率

APD

5.40

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 3.76
上四分位数: 2.31
中位数: 1.38
下四分位数: 0.89
最小值: 0.16

APD 的市销率为 5.40，远超 Chemicals - Specialty 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

SUZ

1.30

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 2.08
上四分位数: 1.11
中位数: 0.91
下四分位数: 0.41
最小值: 0.19

SUZ 的市销率为 1.30，位于 Paper, Lumber & Forest Products 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

APD 与 SUZ：市销率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

市净率

APD

4.42

Chemicals - Specialty 行业

最大值: 6.73
上四分位数: 3.78
中位数: 1.56
下四分位数: 1.27
最小值: 0.35

APD 的市净率为 4.42，处于 Chemicals - Specialty 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

SUZ

1.68

Paper, Lumber & Forest Products 行业

最大值: 3.63
上四分位数: 2.07
中位数: 1.65
下四分位数: 0.86
最小值: 0.55

SUZ 的市净率为 1.68，处于 Paper, Lumber & Forest Products 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

APD 与 SUZ：市净率指标分别与其所属的 Chemicals - Specialty 及 Paper, Lumber & Forest Products 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	APD	SUZ
市盈率 (P/E, TTM)	42.39	-67.82
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	6.80	0.68
市销率 (P/S, TTM)	5.40	1.30
市净率 (P/B, TTM)	4.42	1.68
市现率 (P/FCF, TTM)	-14.99	9.73
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	22.33	39.37
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	6.65	3.08