APD vs. FCX：Air Products and Chemicals 与 Freeport-McMoRan 股票对比

公司概况

Air Products and Chemicals（APD）和 Freeport-McMoRan（FCX）同属 Materials 行业组，但 APD 归类于 Chemicals，而 FCX 归类于 Metals & Mining。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Freeport-McMoRan（FCX）的 beta 为 1.37，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Air Products and Chemicals（APD）的 beta 为 0.67，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Air Products and Chemicals（APD）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 净资产收益率 分别为 3.19% 和 15.72%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Air Products and Chemicals（APD，4.10%）和 Freeport-McMoRan（FCX，13.03%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Freeport-McMoRan（FCX，35.26%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Air Products and Chemicals（APD，17.68%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Freeport-McMoRan（FCX）的 营收同比增长 为 1.81%，接近同业常见水平；Air Products and Chemicals（APD）为 -0.52%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Freeport-McMoRan（FCX）的 每股收益同比增长 为 16.92%，接近同业常见水平；Air Products and Chemicals（APD）为 -110.30%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Freeport-McMoRan（FCX）的 流动比率 为 2.02，处于所在行业的典型中段区间；而 Air Products and Chemicals（APD）的 流动比率 为 1.07，处于行业流动性较紧的四分位——APD 应对流动负债的缓冲较薄。

Freeport-McMoRan（FCX）的 债务权益比 为 0.31，接近行业中位区间；Air Products and Chemicals（APD）为 1.06，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Air Products and Chemicals（APD）的 股息率 为 2.33%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 1.04%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，APD 更丰厚。

Freeport-McMoRan（FCX）的 股息支付率 为 25.21%，处于行业典型派息带；而 Air Products and Chemicals（APD）为 75.66%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Freeport-McMoRan（FCX）的 市盈率 为 24.97，接近行业常见水平；而 Air Products and Chemicals（APD）为 127.55，高于同业区间——APD 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Freeport-McMoRan（FCX，3.23）的 市销率 与行业大致持平，Air Products and Chemicals（APD，5.23）则落在较贵的四分位——APD 为每一元营收付出的价格更高。

Air Products and Chemicals（APD，4.76）和 Freeport-McMoRan（FCX，3.97）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标