APA vs. FRO：APA 与 Frontline 股票对比
APA（APA）和Frontline（FRO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
APA（APA）和 Frontline（FRO）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 APA 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 FRO 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。
| 资料项 | APA | FRO |
|---|---|---|
| 名称 | APA Corporation | Frontline plc Ordinary Shares |
| 国家/地区 | United States | Cyprus |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Oil & Gas Storage & Transportation |
| 市值 | 149.85 亿 USD | 101.12 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1979年5月15日 | 2001年8月6日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | APA | FRO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 92.90% | 119.28% |
| 总回报率（3 年，年化） | 11.25% | 40.57% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.68% | 52.54% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | APA | FRO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 44.92% | 46.26% |
| Beta（5 年） | 0.34 | 0.22 |
| 最大回撤（5 年） | -70.47% | -52.04% |
| 平均成交量（3 个月） | 566.16 万 | 367.70 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | APA | FRO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.97 | 2.49 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.94 | 3.74 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
APA（APA）和 Frontline（FRO）的 净资产收益率 分别为 33.32% 和 53.85%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
APA
Energy 行业组
33.32%
- 最大值
- 53.85%
- APA
- 33.32%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
FRO
Energy 行业组
53.85%
- FRO
- 53.85%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，APA（APA，23.49%）和 Frontline（FRO，54.76%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
APA
Energy 行业组
23.49%
- 最大值
- 56.92%
- APA
- 23.49%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
FRO
Energy 行业组
54.76%
- 最大值
- 56.92%
- FRO
- 54.76%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
APA（APA，44.25%）和 Frontline（FRO，65.83%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
APA
Energy 行业组
44.25%
- 最大值
- 71.31%
- APA
- 44.25%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
FRO
Energy 行业组
65.83%
- 最大值
- 71.31%
- FRO
- 65.83%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | APA | FRO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 33.32% | 53.85% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.06% | 14.25% |
| 净利润率（TTM） | 23.49% | 54.76% |
| 营业利润率（TTM） | 44.25% | 65.83% |
| 毛利率（TTM） | 78.98% | 63.03% |
成长性
营收增长
Frontline（FRO）的 营收同比增长 为 -4.16%，接近同业常见水平；APA（APA）为 -8.39%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
APA（APA）的 每股收益同比增长 为 75.77%，处于行业前四分位；Frontline（FRO）为 -23.77%，更接近同业常见水平——APA 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | APA | FRO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -8.39% | -4.16% |
| 营收 3 年 CAGR | -6.96% | 11.17% |
| 每股收益同比增长 | 75.77% | -23.77% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -28.73% | -8.37% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Frontline（FRO）的 流动比率 为 1.87，处于所在行业的典型中段区间；而 APA（APA）的 流动比率 为 0.85，处于行业流动性较紧的四分位——APA 应对流动负债的缓冲较薄。
APA
Energy 行业组
0.85
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- APA
- 0.85
- 最小值
- 0.24
FRO
Energy 行业组
1.87
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- FRO
- 1.87
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
APA（APA）和 Frontline（FRO）的 债务权益比 分别为 0.42 和 0.77，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
APA
Energy 行业组
0.42
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- APA
- 0.42
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
FRO
Energy 行业组
0.77
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- FRO
- 0.77
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | APA | FRO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.85 | 1.87 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.42 | 0.77 |
| 净债务/EBITDA | 0.53 | 1.28 |
股息
股息率（TTM）
APA（APA）的 股息率 为 2.30%，处于行业常见水平；Frontline（FRO）为 12.04%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
APA
Energy 行业组
2.30%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- APA
- 2.30%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FRO
Energy 行业组
12.04%
- FRO
- 12.04%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
APA（APA）和 Frontline（FRO）的 股息支付率 分别为 16.26% 和 46.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
APA
Energy 行业组
16.26%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- APA
- 16.26%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FRO
Energy 行业组
46.93%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- FRO
- 46.93%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | APA | FRO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.30% | 12.04% |
| 股息支付率（TTM） | 16.26% | 46.93% |
估值
市盈率（TTM）
APA（APA）和 Frontline（FRO）的 市盈率 分别为 7.26 和 6.81，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
APA
Energy 行业组
7.26
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- APA
- 7.26
- 最小值
- 2.99
FRO
Energy 行业组
6.81
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- FRO
- 6.81
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
APA（APA，1.62）的 市销率 与行业大致持平，Frontline（FRO，3.72）则落在较贵的四分位——FRO 为每一元营收付出的价格更高。
APA
Energy 行业组
1.62
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- APA
- 1.62
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
FRO
Energy 行业组
3.72
- 最大值
- 5.40
- FRO
- 3.72
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
APA（APA，2.11）的 市净率 与行业大致持平，Frontline（FRO，3.20）则带有高于同业的溢价——FRO 按资产看更贵。
APA
Energy 行业组
2.11
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- APA
- 2.11
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
FRO
Energy 行业组
3.20
- 最大值
- 4.21
- FRO
- 3.20
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | APA | FRO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 7.26 | 6.81 |
| 市销率（TTM） | 1.62 | 3.72 |
| 市净率（MRQ） | 2.11 | 3.20 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 14.08% | 2.81% |