AMAT vs. ON：Applied Materials 与 ON Semiconductor 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 ON Semiconductor（ON）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 ON 归类于 Semiconductors。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）的 净资产收益率 为 41.07%，处于行业前四分位；ON Semiconductor（ON）为 8.91%，更接近同业常见水平——AMAT 的资本效率更强。

Applied Materials（AMAT，30.05%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 ON Semiconductor（ON，10.82%），后者大致是行业典型比例。

Applied Materials（AMAT，33.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 ON Semiconductor（ON，22.23%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Applied Materials（AMAT）的 营收同比增长 为 4.39%，接近同业常见水平；ON Semiconductor（ON）为 -15.35%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Applied Materials（AMAT）的 每股收益同比增长 为 0.58%，接近同业常见水平；ON Semiconductor（ON）为 -92.01%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）和 ON Semiconductor（ON）的 流动比率 分别为 2.42 和 3.55，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Applied Materials（AMAT）和 ON Semiconductor（ON）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.62，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

ON Semiconductor（ON）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Applied Materials（AMAT）的股息收益率为 0.62%，可正常与行业同业对标。

ON Semiconductor（ON）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Applied Materials（AMAT）的派息率为 16.48%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）和 ON Semiconductor（ON）的 市盈率 分别为 28.71 和 37.02，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Applied Materials（AMAT，8.56）和 ON Semiconductor（ON，3.87）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

ON Semiconductor（ON，3.26）的 市净率 与行业大致持平，Applied Materials（AMAT，10.30）则带有高于同业的溢价——AMAT 按资产看更贵。

估值指标