ALGN vs. SOLV：Align 与 Solventum 股票对比

公司概况

Align（ALGN）和 Solventum（SOLV）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Supplies 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Align（ALGN）自 2001年1月30日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Solventum（SOLV）于 2024年3月26日 上市——长窗口对比在 ALGN 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Align（ALGN）的 beta 为 1.67，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Solventum（SOLV）的 beta 为 0.62，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Align（ALGN）和 Solventum（SOLV）的 净资产收益率 分别为 11.91% 和 3.19%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Align（ALGN，11.83%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Solventum（SOLV，1.91%），后者大致是行业典型比例。

Align（ALGN，20.13%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Solventum（SOLV，6.82%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Align（ALGN）和 Solventum（SOLV）的 营收同比增长 分别为 0.90% 和 0.86%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

Solventum（SOLV）的 每股收益同比增长 为 221.74%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Align（ALGN）为 0.53%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Align（ALGN）的 流动比率 为 1.43，处于所在行业的典型中段区间；而 Solventum（SOLV）的 流动比率 为 1.03，处于行业流动性较紧的四分位——SOLV 应对流动负债的缓冲较薄。

Align（ALGN）的 债务权益比 为 0.03，处于行业低杠杆四分位；而 Solventum（SOLV）为 1.10，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Align（ALGN）和 Solventum（SOLV）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Align（ALGN）和 Solventum（SOLV）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Align（ALGN）的 市盈率 为 24.20，接近行业常见水平；而 Solventum（SOLV）为 101.55，高于同业区间——SOLV 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

在 市销率 上，Align（ALGN，2.81）和 Solventum（SOLV，1.88）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Align（ALGN，2.73）和 Solventum（SOLV，3.20）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标