ALGN vs. BTSG：Align 与 BrightSpring Health Services 股票对比

公司概况

Align（ALGN）和 BrightSpring Health Services（BTSG）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 ALGN 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 BTSG 归类于 Health Care Providers & Services。

Align（ALGN）自 2001年1月30日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 BrightSpring Health Services（BTSG）于 2024年1月26日 上市——长窗口对比在 ALGN 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BrightSpring Health Services（BTSG）的 净资产收益率 为 15.54%，处于行业前四分位；Align（ALGN）为 11.91%，更接近同业常见水平——BTSG 的资本效率更强。

Align（ALGN，11.83%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 BrightSpring Health Services（BTSG，2.69%），后者大致是行业典型比例。

Align（ALGN，20.13%）的营业利润率处在前四分位，领先于 BrightSpring Health Services（BTSG，3.81%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

BrightSpring Health Services（BTSG）的 营收同比增长 为 28.18%，处于行业前四分位；而 Align（ALGN）为 0.90%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

盈利增长只有一边可看：Align（ALGN）的 每股收益同比增长 为 0.53%，可在行业中排位；BrightSpring Health Services（BTSG）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Align（ALGN）和 BrightSpring Health Services（BTSG）的 流动比率 分别为 1.43 和 1.62，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Align（ALGN）的 债务权益比 为 0.03，处于行业低杠杆四分位；而 BrightSpring Health Services（BTSG）为 1.09，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Align（ALGN）和 BrightSpring Health Services（BTSG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Align（ALGN）和 BrightSpring Health Services（BTSG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Align（ALGN）和 BrightSpring Health Services（BTSG）的 市盈率 分别为 24.20 和 47.62，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

BrightSpring Health Services（BTSG，0.88）落在较便宜的 市销率 四分位，Align（ALGN，2.81）则大致处于行业中位——BTSG 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Align（ALGN，2.73）的 市净率 与行业大致持平，BrightSpring Health Services（BTSG，6.39）则带有高于同业的溢价——BTSG 按资产看更贵。

估值指标