AKAM vs. DOCU：Akamai 与 DocuSign 股票对比
Akamai（AKAM）和DocuSign（DOCU）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Akamai（AKAM）和 DocuSign（DOCU）同属 Software & Services 行业组，但 AKAM 归类于 IT Services，而 DOCU 归类于 Software。
| 资料项 | AKAM | DOCU |
|---|---|---|
| 名称 | Akamai Technologies, Inc. | DocuSign Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | IT Services | Software |
| GICS 子行业 | Internet Services & Infrastructure | Application Software |
| 市值 | 119.41 亿 USD | 145.05 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1999年10月29日 | 2018年4月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AKAM | DOCU |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.77% | 12.03% |
| 总回报率（3 年，年化） | -9.48% | 24.94% |
| 总回报率（5 年，年化） | -5.72% | -22.27% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AKAM | DOCU |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 62.11% | 48.32% |
| Beta（5 年） | 0.69 | 0.79 |
| 最大回撤（5 年） | -51.69% | -86.00% |
| 平均成交量（3 个月） | 475.21 万 | 299.24 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AKAM | DOCU |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.11 | 0.16 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.17 | 0.23 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Akamai（AKAM）和 DocuSign（DOCU）的 净资产收益率 分别为 7.85% 和 17.80%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
AKAM
Software & Services 行业组
7.85%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- AKAM
- 7.85%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
DOCU
Software & Services 行业组
17.80%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- DOCU
- 17.80%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Akamai（AKAM，8.84%）和 DocuSign（DOCU，9.82%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
AKAM
Software & Services 行业组
8.84%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- AKAM
- 8.84%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
DOCU
Software & Services 行业组
9.82%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- DOCU
- 9.82%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Akamai（AKAM，9.88%）和 DocuSign（DOCU，13.43%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
AKAM
Software & Services 行业组
9.88%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- AKAM
- 9.88%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
DOCU
Software & Services 行业组
13.43%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- DOCU
- 13.43%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | AKAM | DOCU |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 7.85% | 17.80% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.18% | 6.35% |
| 净利润率（TTM） | 8.84% | 9.82% |
| 营业利润率（TTM） | 9.88% | 13.43% |
| 毛利率（TTM） | 56.39% | 79.61% |
成长性
营收增长
DocuSign（DOCU）的 营收同比增长 为 8.16%，接近同业常见水平；Akamai（AKAM）为 5.44%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Akamai（AKAM）的 每股收益同比增长 为 -6.12%，接近同业常见水平；DocuSign（DOCU）为 -70.87%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | AKAM | DOCU |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.44% | 8.16% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.18% | 8.57% |
| 每股收益同比增长 | -6.12% | -70.87% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -1.98% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Akamai（AKAM）的 流动比率 为 2.13，处于所在行业的典型中段区间；而 DocuSign（DOCU）的 流动比率 为 0.64，处于行业流动性较紧的四分位——DOCU 应对流动负债的缓冲较薄。
AKAM
Software & Services 行业组
2.13
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- AKAM
- 2.13
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
DOCU
Software & Services 行业组
0.64
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- DOCU
- 0.64
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
DocuSign（DOCU）的 债务权益比 为 0.11，接近行业中位区间；Akamai（AKAM）为 1.84，处于行业高杠杆四分位。
AKAM
Software & Services 行业组
1.84
- 最大值
- 2.52
- AKAM
- 1.84
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
DOCU
Software & Services 行业组
0.11
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- DOCU
- 0.11
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AKAM | DOCU |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.13 | 0.64 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.84 | 0.11 |
| 净债务/EBITDA | 5.78 | -1.35 |
股息
股息率（TTM）
Akamai（AKAM）和 DocuSign（DOCU）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
AKAM
Software & Services 行业组
0.00%
- AKAM
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DOCU
Software & Services 行业组
0.00%
- DOCU
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Akamai（AKAM）和 DocuSign（DOCU）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
AKAM
Software & Services 行业组
0.00%
- AKAM
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DOCU
Software & Services 行业组
0.00%
- DOCU
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AKAM | DOCU |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Akamai（AKAM）和 DocuSign（DOCU）的 市盈率 分别为 32.33 和 47.32，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AKAM
Software & Services 行业组
32.33
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- AKAM
- 32.33
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
DOCU
Software & Services 行业组
47.32
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- DOCU
- 47.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
在 市销率 上，Akamai（AKAM，2.72）和 DocuSign（DOCU，4.32）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
AKAM
Software & Services 行业组
2.72
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- AKAM
- 2.72
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
DOCU
Software & Services 行业组
4.32
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- DOCU
- 4.32
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Akamai（AKAM，2.32）和 DocuSign（DOCU，8.50）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
AKAM
Software & Services 行业组
2.32
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- AKAM
- 2.32
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
DOCU
Software & Services 行业组
8.50
- 最大值
- 16.63
- DOCU
- 8.50
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | AKAM | DOCU |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 32.33 | 47.32 |
| 市销率（TTM） | 2.72 | 4.32 |
| 市净率（MRQ） | 2.32 | 8.50 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.51% | 9.05% |