AIT vs. VRT：Applied Industrial 与 Vertiv 股票对比

公司概况

Applied Industrial（AIT）和 Vertiv（VRT）同属 Capital Goods 行业组，但 AIT 归类于 Trading Companies & Distributors，而 VRT 归类于 Electrical Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Vertiv（VRT）的 beta 为 2.15，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Applied Industrial（AIT）的 beta 为 0.86，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Vertiv（VRT）更突出：其 净资产收益率 为 46.57%，高于行业区间；Applied Industrial（AIT）为 22.51%，也处于前四分位。

Vertiv（VRT，16.00%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Applied Industrial（AIT，8.39%），后者大致是行业典型比例。

Vertiv（VRT，23.77%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Applied Industrial（AIT，11.12%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Vertiv（VRT）的 营收同比增长 为 27.69%，处于行业前四分位；Applied Industrial（AIT）为 8.84%，更接近同业常见水平——VRT 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Vertiv（VRT）的 每股收益同比增长 为 166.41%，可在行业中排位；Applied Industrial（AIT）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Applied Industrial（AIT）的 流动比率 为 2.89，处于所在行业的典型中段区间；而 Vertiv（VRT）的 流动比率 为 1.39，处于行业流动性较紧的四分位——VRT 应对流动负债的缓冲较薄。

Applied Industrial（AIT）的 债务权益比 为 0.15，处于行业低杠杆四分位；Vertiv（VRT）为 0.61，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Applied Industrial（AIT）和 Vertiv（VRT）的 股息率 分别为 0.71% 和 0.11%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Applied Industrial（AIT）和 Vertiv（VRT）的 股息支付率 分别为 17.63% 和 4.67%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Applied Industrial（AIT）和 Vertiv（VRT）的 市盈率 分别为 25.10 和 34.18，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Applied Industrial（AIT，2.05）的 市销率 与行业大致持平，Vertiv（VRT，5.37）则落在较贵的四分位——VRT 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Applied Industrial（AIT，5.50）落在较高的 市净率 四分位，Vertiv（VRT，12.80）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标