AIT vs. TXT：Applied Industrial 与 Textron 股票对比
Applied Industrial（AIT）和Textron（TXT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Applied Industrial（AIT）和 Textron（TXT）同属 Capital Goods 行业组，但 AIT 归类于 Trading Companies & Distributors，而 TXT 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | AIT | TXT |
|---|---|---|
| 名称 | Applied Industrial Technologies Inc. | Textron Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Aerospace & Defense |
| 市值 | 103.48 亿 USD | 141.52 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AIT | TXT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.62% | 3.94% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.49% | 4.49% |
| 总回报率（5 年，年化） | 24.56% | 2.30% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AIT | TXT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.72% | 29.18% |
| Beta（5 年） | 0.86 | 0.87 |
| 最大回撤（5 年） | -26.42% | -37.33% |
| 平均成交量（3 个月） | 29.54 万 | 172.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AIT | TXT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.39 | -0.01 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.53 | -0.02 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Applied Industrial（AIT）的 净资产收益率 为 22.51%，处于行业前四分位；Textron（TXT）为 12.48%，更接近同业常见水平——AIT 的资本效率更强。
AIT
Capital Goods 行业组
22.51%
- 最大值
- 40.55%
- AIT
- 22.51%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
TXT
Capital Goods 行业组
12.48%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- TXT
- 12.48%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Applied Industrial（AIT，8.39%）和 Textron（TXT，6.30%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
AIT
Capital Goods 行业组
8.39%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- AIT
- 8.39%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
TXT
Capital Goods 行业组
6.30%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- TXT
- 6.30%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Applied Industrial（AIT，11.12%）和 Textron（TXT，9.33%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
AIT
Capital Goods 行业组
11.12%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- AIT
- 11.12%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
TXT
Capital Goods 行业组
9.33%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- TXT
- 9.33%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | AIT | TXT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.51% | 12.48% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.43% | 4.51% |
| 净利润率（TTM） | 8.39% | 6.30% |
| 营业利润率（TTM） | 11.12% | 9.33% |
| 毛利率（TTM） | 30.40% | 17.53% |
成长性
营收增长
Applied Industrial（AIT）和 Textron（TXT）的 营收同比增长 分别为 8.84% 和 8.01%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Textron（TXT）的 每股收益同比增长 为 18.02%，可在行业中排位；Applied Industrial（AIT）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | AIT | TXT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.84% | 8.01% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.02% | 4.77% |
| 每股收益同比增长 | -- | 18.02% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.40% | 8.42% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Applied Industrial（AIT）和 Textron（TXT）的 流动比率 分别为 2.89 和 1.80，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AIT
Capital Goods 行业组
2.89
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- AIT
- 2.89
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
TXT
Capital Goods 行业组
1.80
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- TXT
- 1.80
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Applied Industrial（AIT）的 债务权益比 为 0.15，处于行业低杠杆四分位；Textron（TXT）为 0.52，债务与权益组合接近行业中位区间。
AIT
Capital Goods 行业组
0.15
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- AIT
- 0.15
- 最小值
- 0.00
TXT
Capital Goods 行业组
0.52
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- TXT
- 0.52
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AIT | TXT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.89 | 1.80 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.15 | 0.52 |
| 净债务/EBITDA | 0.27 | 1.54 |
股息
股息率（TTM）
Applied Industrial（AIT）和 Textron（TXT）的 股息率 分别为 0.71% 和 0.09%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
AIT
Capital Goods 行业组
0.71%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- AIT
- 0.71%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TXT
Capital Goods 行业组
0.09%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- TXT
- 0.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Applied Industrial（AIT）和 Textron（TXT）的 股息支付率 分别为 17.63% 和 1.44%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
AIT
Capital Goods 行业组
17.63%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- AIT
- 17.63%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TXT
Capital Goods 行业组
1.44%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- TXT
- 1.44%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AIT | TXT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.71% | 0.09% |
| 股息支付率（TTM） | 17.63% | 1.44% |
估值
市盈率（TTM）
Textron（TXT）的 市盈率 为 15.03，处于较便宜四分位；Applied Industrial（AIT）为 25.10，更接近行业常见盈利倍数——TXT 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
AIT
Capital Goods 行业组
25.10
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- AIT
- 25.10
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
TXT
Capital Goods 行业组
15.03
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- TXT
- 15.03
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Textron（TXT，0.92）落在较便宜的 市销率 四分位，Applied Industrial（AIT，2.05）则大致处于行业中位——TXT 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
AIT
Capital Goods 行业组
2.05
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- AIT
- 2.05
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
TXT
Capital Goods 行业组
0.92
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- TXT
- 0.92
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Textron（TXT，1.74）的 市净率 处于较低四分位，Applied Industrial（AIT，5.50）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
AIT
Capital Goods 行业组
5.50
- 最大值
- 9.66
- AIT
- 5.50
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
TXT
Capital Goods 行业组
1.74
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- TXT
- 1.74
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | AIT | TXT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.10 | 15.03 |
| 市销率（TTM） | 2.05 | 0.92 |
| 市净率（MRQ） | 5.50 | 1.74 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.24% | 5.35% |