AIT vs. HON：Applied Industrial 与 Honeywell 股票对比

公司概况

Applied Industrial（AIT）和 Honeywell（HON）同属 Capital Goods 行业组，但 AIT 归类于 Trading Companies & Distributors，而 HON 归类于 Industrial Conglomerates。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Honeywell（HON）更突出：其 净资产收益率 为 44.39%，高于行业区间；Applied Industrial（AIT）为 22.51%，也处于前四分位。

Honeywell（HON，18.68%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Applied Industrial（AIT，8.39%），后者大致是行业典型比例。

Applied Industrial（AIT，11.12%）和 Honeywell（HON，16.92%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Applied Industrial（AIT）和 Honeywell（HON）的 营收同比增长 分别为 8.84% 和 7.85%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Honeywell（HON）的 每股收益同比增长 为 -8.27%，可在行业中排位；Applied Industrial（AIT）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Applied Industrial（AIT）的 流动比率 为 2.89，处于所在行业的典型中段区间；而 Honeywell（HON）的 流动比率 为 0.96，处于行业流动性较紧的四分位——HON 应对流动负债的缓冲较薄。

Applied Industrial（AIT）的 债务权益比 为 0.15，处于行业低杠杆四分位；Honeywell（HON）为 0.76，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Applied Industrial（AIT）的 股息率 为 0.71%，处于行业常见水平；Honeywell（HON）为 3.63%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Applied Industrial（AIT）的 股息支付率 为 17.63%，处于行业典型派息带；而 Honeywell（HON）为 38.87%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Honeywell（HON）的 市盈率 为 10.91，处于较便宜四分位；Applied Industrial（AIT）为 25.10，更接近行业常见盈利倍数——HON 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Applied Industrial（AIT，2.05）和 Honeywell（HON，1.85）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Honeywell（HON，3.12）的 市净率 与行业大致持平，Applied Industrial（AIT，5.50）则带有高于同业的溢价——AIT 按资产看更贵。

估值指标