AES vs. VST：AES 与 Vistra 股票对比

公司概况

AES（AES）和 Vistra（VST）同属 Independent Power and Renewable Electricity Producers 行业下的 Independent Power Producers & Energy Traders 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：AES（AES）的股东权益回报为 8.68%，可在行业中排位；Vistra（VST）本期没有 净资产收益率 数据。

AES（AES，13.16%）和 Vistra（VST，13.15%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

AES（AES，23.89%）和 Vistra（VST，31.12%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

AES（AES）和 Vistra（VST）的 营收同比增长 分别为 -0.37% 和 2.98%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

两边盈利动能都不强：AES（AES）的 每股收益同比增长 为 -46.61%，处于后四分位；Vistra（VST）为 -69.98%，更低且低于行业区间。

成长性指标

财务实力

这组对比里，短期流动性只能看一边：AES（AES）的 流动比率 为 0.86，可对照行业基准；Vistra（VST）本期没有数据。

两者相对同业都偏债务驱动，VST 更重：AES（AES）的 债务权益比 为 2.43，处于行业高杠杆四分位；Vistra（VST）为 3.73，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

AES（AES）的 股息率 为 4.73%，处于前四分位；而 Vistra（VST）为 0.20%，落在行业后四分位——返还给股东的现金差距很大。

AES（AES）和 Vistra（VST）的 股息支付率 分别为 28.27% 和 15.35%，都低于各自行业的典型派息带，留存比例更高——重投入的公司常见这种政策。

股息指标

估值

AES（AES）的 市盈率 为 5.97，处于较便宜四分位；Vistra（VST）为 16.80，更接近行业常见盈利倍数——AES 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

AES（AES，0.78）落在较便宜的 市销率 四分位，Vistra（VST，2.05）则大致处于行业中位——AES 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

AES（AES，1.86）的 市净率 接近行业典型水平，而 Vistra（VST，16.10）高于其基准区间——VST 相对账面明显偏贵。

估值指标