AES vs. NRG：AES 与 NRG Energy 股票对比

公司概况

AES（AES）和 NRG Energy（NRG）同属 Utilities 行业组，但 AES 归类于 Independent Power and Renewable Electricity Producers，而 NRG 归类于 Electric Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

NRG Energy（NRG）的 净资产收益率 为 23.77%，高于其行业区间，资本效率信号更强；AES（AES）为 8.68%，更接近同业常见水平。

AES（AES，13.16%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 NRG Energy（NRG，2.56%）只留下后四分位的比例。

AES（AES，23.89%）的核心经营效率大致与行业持平，而 NRG Energy（NRG，12.77%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

NRG Energy（NRG）的 营收同比增长 为 9.18%，接近同业常见水平；AES（AES）为 -0.37%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

AES（AES）和 NRG Energy（NRG）的 每股收益同比增长 分别为 -46.61% 和 -19.64%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。

成长性指标

财务实力

AES（AES）和 NRG Energy（NRG）的 流动比率 分别为 0.86 和 0.97，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

两者相对同业都偏债务驱动，NRG 更重：AES（AES）的 债务权益比 为 2.43，处于行业高杠杆四分位；NRG Energy（NRG）为 4.83，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

AES（AES）的 股息率 为 4.73%，处于行业前四分位；NRG Energy（NRG）为 2.32%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，AES 更丰厚。

NRG Energy（NRG）的 股息支付率 为 47.91%，处于行业典型派息带；AES（AES）为 28.27%，派息低于同业常态、留存更多——这更多是政策取向差异，而非质量差距。

股息指标

估值

AES（AES）的 市盈率 为 5.97，处于较便宜四分位；NRG Energy（NRG）为 23.11，更接近行业常见盈利倍数——AES 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

AES（AES，0.78）和 NRG Energy（NRG，0.56）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

AES（AES，1.86）的 市净率 接近行业典型水平，而 NRG Energy（NRG，4.42）高于其基准区间——NRG 相对账面明显偏贵。

估值指标