AES vs. ETR：AES 与 Entergy 股票对比

公司概况

AES（AES）和 Entergy（ETR）同属 Utilities 行业组，但 AES 归类于 Independent Power and Renewable Electricity Producers，而 ETR 归类于 Electric Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

AES（AES）和 Entergy（ETR）的 净资产收益率 分别为 8.68% 和 11.02%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AES（AES，13.16%）和 Entergy（ETR，14.56%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Entergy（ETR，34.20%）的营业利润率处在前四分位，领先于 AES（AES，23.89%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Entergy（ETR）的 营收同比增长 为 8.98%，接近同业常见水平；AES（AES）为 -0.37%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Entergy（ETR）的 每股收益同比增长 为 59.59%，处于行业前四分位；而 AES（AES）为 -46.61%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

AES（AES）的 流动比率 为 0.86，处于所在行业的典型中段区间；而 Entergy（ETR）的 流动比率 为 1.18，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Entergy（ETR）的 债务权益比 为 1.73，接近行业中位区间；AES（AES）为 2.43，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

AES（AES）的 股息率 为 4.73%，处于行业前四分位；Entergy（ETR）为 2.32%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，AES 更丰厚。

Entergy（ETR）的 股息支付率 为 58.58%，处于行业典型派息带；AES（AES）为 28.27%，派息低于同业常态、留存更多——这更多是政策取向差异，而非质量差距。

股息指标

估值

AES（AES）的 市盈率 为 5.97，处于较便宜四分位；而 Entergy（ETR）为 25.30，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

AES（AES，0.78）的 市销率 处于较便宜四分位，Entergy（ETR，3.76）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

AES（AES，1.86）的 市净率 与行业大致持平，Entergy（ETR，2.67）则带有高于同业的溢价——ETR 按资产看更贵。

估值指标