AER vs. MAIR：AerCap 与 Madison Air 股票对比

公司概况

AerCap（AER）和 Madison Air（MAIR）同属 Capital Goods 行业组，但 AER 归类于 Trading Companies & Distributors，而 MAIR 归类于 Building Products。

AerCap（AER）自 2006年11月21日 上市，上市交易历史明显更长；而 Madison Air（MAIR）于 2026年4月16日 才上市——长窗口指标对比时需对 MAIR 一方保留判断。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

AER 和 MAIR 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：AerCap（AER）的股东权益回报为 17.00%，可在行业中排位；Madison Air（MAIR）本期没有 净资产收益率 数据。

AerCap（AER，34.47%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Madison Air（MAIR，3.73%）留下的大致是行业典型比例。

AerCap（AER，62.55%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Madison Air（MAIR，19.76%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

Madison Air（MAIR）的 营收同比增长 为 34.07%，处于行业前四分位；AerCap（AER）为 6.50%，更接近同业常见水平——MAIR 的营收扩张更快。

AerCap（AER）的 每股收益同比增长 为 97.41%，处于行业前四分位；Madison Air（MAIR）为 -2.32%，更接近同业常见水平——AER 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

AerCap（AER）和 Madison Air（MAIR）的 流动比率 分别为 1.45 和 1.82，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Madison Air（MAIR）的 债务权益比 为 0.87，接近行业中位区间；AerCap（AER）为 2.33，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Madison Air（MAIR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 AerCap（AER）的股息收益率为 0.96%，可正常与行业同业对标。

Madison Air（MAIR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 AerCap（AER）的派息率为 7.52%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

AerCap（AER）的 市盈率 为 8.67，处于较便宜四分位；而 Madison Air（MAIR）为 164.57，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

在 市销率 上，AerCap（AER，2.84）和 Madison Air（MAIR，3.09）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

AerCap（AER，1.36）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Madison Air（MAIR，3.17）则大致处于行业中位——AER 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标