AER vs. AXON：AerCap 与 Axon Enterprise 股票对比

公司概况

AerCap（AER）和 Axon Enterprise（AXON）同属 Capital Goods 行业组，但 AER 归类于 Trading Companies & Distributors，而 AXON 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

AerCap（AER）和 Axon Enterprise（AXON）的 净资产收益率 分别为 17.00% 和 7.61%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AerCap（AER，34.47%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Axon Enterprise（AXON，7.57%）留下的大致是行业典型比例。

AerCap（AER，62.55%）的营业利润率高于区间，而 Axon Enterprise（AXON，4.63%）落在后四分位——剔除融资和税项影响后，核心经营效率差距很大。

盈利能力指标

成长性

Axon Enterprise（AXON）的 营收同比增长 为 33.47%，处于行业前四分位；AerCap（AER）为 6.50%，更接近同业常见水平——AXON 的营收扩张更快。

AerCap（AER）的 每股收益同比增长 为 97.41%，处于行业前四分位；而 Axon Enterprise（AXON）为 -68.54%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

AerCap（AER）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Axon Enterprise（AXON）的 流动比率 为 3.00，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Axon Enterprise（AXON）的 债务权益比 为 0.79，接近行业中位区间；AerCap（AER）为 2.33，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Axon Enterprise（AXON）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 AerCap（AER）的股息收益率为 0.96%，可正常与行业同业对标。

Axon Enterprise（AXON）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 AerCap（AER）的派息率为 7.52%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

AerCap（AER）的 市盈率 为 8.67，处于较便宜四分位；而 Axon Enterprise（AXON）为 100.64，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

AerCap（AER，2.84）的 市销率 与行业大致持平，Axon Enterprise（AXON，7.46）则落在较贵的四分位——AXON 为每一元营收付出的价格更高。

AerCap（AER，1.36）的 市净率 处于较低四分位，Axon Enterprise（AXON，6.74）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标