AEM vs. AMRZ：Agnico Eagle Mines 与 Amrize 股票对比

公司概况

Agnico Eagle Mines（AEM）和 Amrize（AMRZ）同属 Materials 行业组，但 AEM 归类于 Metals & Mining，而 AMRZ 归类于 Construction Materials。

Agnico Eagle Mines（AEM）自 1973年2月21日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Amrize（AMRZ）于 2025年6月23日 上市——长窗口对比在 AEM 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Amrize（AMRZ）的 beta 为负值 -0.05，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Agnico Eagle Mines（AEM）的 beta 为非负值 0.62。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Agnico Eagle Mines（AEM）的 净资产收益率 为 23.24%，处于行业前四分位；Amrize（AMRZ）为 9.72%，更接近同业常见水平——AEM 的资本效率更强。

Agnico Eagle Mines（AEM，41.01%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Amrize（AMRZ，10.21%）留下的大致是行业典型比例。

Agnico Eagle Mines（AEM，55.49%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Amrize（AMRZ，21.16%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Agnico Eagle Mines（AEM）的 营收同比增长 为 43.71%，处于行业前四分位；Amrize（AMRZ）为 0.95%，更接近同业常见水平——AEM 的营收扩张更快。

Agnico Eagle Mines（AEM）的 每股收益同比增长 为 134.39%，处于行业前四分位；Amrize（AMRZ）为 -7.16%，更接近同业常见水平——AEM 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Agnico Eagle Mines（AEM）的 流动比率 为 2.75，处于所在行业的典型中段区间；而 Amrize（AMRZ）的 流动比率 为 1.07，处于行业流动性较紧的四分位——AMRZ 应对流动负债的缓冲较薄。

Agnico Eagle Mines（AEM）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Amrize（AMRZ）为 0.55，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Agnico Eagle Mines（AEM）和 Amrize（AMRZ）的 股息率 分别为 0.93% 和 1.03%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Amrize（AMRZ）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Agnico Eagle Mines（AEM）的派息率为 14.26%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Agnico Eagle Mines（AEM）和 Amrize（AMRZ）的 市盈率 分别为 15.61 和 18.78，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Amrize（AMRZ，1.82）的 市销率 与行业大致持平，Agnico Eagle Mines（AEM，6.44）则落在较贵的四分位——AEM 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Agnico Eagle Mines（AEM，3.27）和 Amrize（AMRZ，1.76）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标