AEE与NRG：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对AEE和NRG进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AEE的市值约为265.65亿USD，而NRG的市值则为309.67亿USD左右，两者规模大体相当。

NRG的Beta值（1.14）较高，表明其对市场变动更为敏感，而AEE（Beta 0.51）则展现出相对更强的稳定性。

代码	AEE	NRG
公司名称	Ameren Corporation	NRG Energy, Inc.
国家	US	US
板块	Utilities	Utilities
行业	Regulated Electric	Independent Power Producers
首席执行官	Martin J. Lyons Jr.	Lawrence Stephen Coben
价格	96.02USD	158.39USD
市值	265.65亿USD	309.67亿USD
贝塔值（波动性）	0.51	1.14
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1998年1月2日	2003年12月2日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AEE 和 NRG 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AEE 与 NRG：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AEE

10.15%

Regulated Electric 行业

最大值: 18.07%
上四分位数: 12.49%
中位数: 10.00%
下四分位数: 8.48%
最小值: 5.02%

AEE 的净资产收益率为 10.15%，与 Regulated Electric 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

NRG

47.87%

Independent Power Producers 行业

最大值: 47.87%
上四分位数: 44.92%
中位数: 37.16%
下四分位数: 23.52%
最小值: 2.99%

NRG 的净资产收益率为 47.87%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

AEE 与 NRG：净资产收益率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

投入资本回报率

AEE

3.42%

Regulated Electric 行业

最大值: 5.26%
上四分位数: 4.57%
中位数: 3.97%
下四分位数: 3.33%
最小值: 1.92%

AEE 的投入资本回报率为 3.42%，与 Regulated Electric 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

NRG

12.59%

Independent Power Producers 行业

最大值: 12.59%
上四分位数: 7.91%
中位数: 1.68%
下四分位数: 1.19%
最小值: -2.93%

NRG 的投入资本回报率为 12.59%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

AEE 与 NRG：投入资本回报率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

净利润率

AEE

15.31%

Regulated Electric 行业

最大值: 22.24%
上四分位数: 15.98%
中位数: 13.10%
下四分位数: 11.03%
最小值: 3.79%

AEE 的净利润率为 15.31%，处于 Regulated Electric 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

NRG

4.66%

Independent Power Producers 行业

最大值: 33.58%
上四分位数: 32.41%
中位数: 13.40%
下四分位数: 3.33%
最小值: -15.14%

NRG 的净利润率为 4.66%，处于 Independent Power Producers 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

AEE 与 NRG：净利率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

营业利润率

AEE

19.93%

Regulated Electric 行业

最大值: 31.57%
上四分位数: 25.65%
中位数: 21.93%
下四分位数: 17.87%
最小值: 8.99%

AEE 的营业利润率为 19.93%，在 Regulated Electric 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

NRG

9.17%

Independent Power Producers 行业

最大值: 21.41%
上四分位数: 17.04%
中位数: 9.17%
下四分位数: 6.05%
最小值: 5.60%

NRG 的营业利润率为 9.17%，在 Independent Power Producers 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

AEE 与 NRG：营业利润率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AEE	NRG
净资产收益率 (TTM)	10.15%	47.87%
资产回报率 (TTM)	2.65%	5.46%
投入资本回报率 (TTM)	3.42%	12.59%
净利率 (TTM)	15.31%	4.66%
营业利润率 (TTM)	19.93%	9.17%
毛利率 (TTM)	61.78%	25.68%

财务实力

流动比率

AEE

0.86

Regulated Electric 行业

最大值: 1.48
上四分位数: 1.06
中位数: 0.86
下四分位数: 0.73
最小值: 0.28

AEE 的流动比率为 0.86，处于 Regulated Electric 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

NRG

1.06

Independent Power Producers 行业

最大值: 1.85
上四分位数: 1.84
中位数: 1.62
下四分位数: 0.96
最小值: 0.84

NRG 的流动比率为 1.06，处于 Independent Power Producers 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

AEE 与 NRG：流动比率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

产权比率

AEE

0.00

Regulated Electric 行业

最大值: 2.38
上四分位数: 1.97
中位数: 1.65
下四分位数: 1.28
最小值: 0.27

AEE 的产权比率 0.00 低于 Regulated Electric 行业的普遍范围。这体现了公司较为保守的资本结构，表明管理层可能更看重财务的稳定性，而非通过债务杠杆追求高速增长。

NRG

3.96

Independent Power Producers 行业

最大值: 3.96
上四分位数: 3.42
中位数: 2.61
下四分位数: 1.23
最小值: 0.64

NRG 的产权比率为 3.96，处于 Independent Power Producers 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

AEE 与 NRG：产权比率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

利息保障倍数

AEE

2.30

Regulated Electric 行业

最大值: 3.07
上四分位数: 2.63
中位数: 2.41
下四分位数: 2.30
最小值: 1.87

AEE 的利息保障倍数为 2.30，处于 Regulated Electric 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

NRG

4.38

Independent Power Producers 行业

最大值: 4.38
上四分位数: 3.24
中位数: 1.20
下四分位数: 0.44
最小值: -1.77

NRG 的利息保障倍数为 4.38，位于 Independent Power Producers 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

AEE 与 NRG：利息保障倍数指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AEE	NRG
流动比率 (TTM)	0.86	1.06
速动比率 (TTM)	0.62	1.02
产权比率 (TTM)	0.00	3.96
资产负债率 (TTM)	0.00	0.44
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.00	2.78
利息保障倍数 (TTM)	2.30	4.38

成长性

以下图表比较了 AEE 和 NRG 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AEE 与 NRG：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AEE 与 NRG：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AEE 与 NRG：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AEE

2.87%

Regulated Electric 行业

最大值: 6.60%
上四分位数: 4.03%
中位数: 3.30%
下四分位数: 3.06%
最小值: 0.00%

AEE 的股息率为 2.87%，处于 Regulated Electric 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

NRG

1.07%

Independent Power Producers 行业

最大值: 12.31%
上四分位数: 1.36%
中位数: 0.46%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

NRG 的股息率为 1.07%，与 Independent Power Producers 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

AEE 与 NRG：股息率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

股息支付率

AEE

60.08%

Regulated Electric 行业

最大值: 123.06%
上四分位数: 69.07%
中位数: 62.27%
下四分位数: 52.66%
最小值: 0.00%

AEE 的股息支付率为 60.08%，处于 Regulated Electric 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

NRG

29.91%

Independent Power Producers 行业

最大值: 233.96%
上四分位数: 32.48%
中位数: 25.36%
下四分位数: 5.20%
最小值: 0.00%

NRG 的股息支付率为 29.91%，处于 Independent Power Producers 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

AEE 与 NRG：股息支付率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AEE	NRG
股息率 (TTM)	2.87%	1.07%
股息支付率 (TTM)	60.08%	29.91%

估值

市盈率

AEE

21.43

Regulated Electric 行业

最大值: 26.46
上四分位数: 21.71
中位数: 19.07
下四分位数: 17.74
最小值: 12.74

AEE 的市盈率为 21.43，与 Regulated Electric 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

NRG

22.99

Independent Power Producers 行业

最大值: 27.32
上四分位数: 26.49
中位数: 23.81
下四分位数: 10.35
最小值: 3.54

NRG 的市盈率为 22.99，与 Independent Power Producers 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AEE 与 NRG：市盈率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AEE

2.80

Regulated Electric 行业

最大值: 4.21
上四分位数: 3.10
中位数: 2.78
下四分位数: 2.34
最小值: 1.46

AEE 的预期市盈增长率为 2.80，处于 Regulated Electric 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

NRG

2.07

Independent Power Producers 行业

最大值: 5.73
上四分位数: 4.40
中位数: 2.18
下四分位数: 1.13
最小值: 0.32

NRG 的预期市盈增长率为 2.07，处于 Independent Power Producers 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

AEE 与 NRG：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

市销率

AEE

3.36

Regulated Electric 行业

最大值: 3.88
上四分位数: 3.19
中位数: 2.68
下四分位数: 1.96
最小值: 0.27

AEE 的市销率为 3.36，位于 Regulated Electric 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

NRG

1.06

Independent Power Producers 行业

最大值: 3.66
上四分位数: 3.17
中位数: 1.99
下四分位数: 1.36
最小值: 0.62

NRG 的市销率为 1.06，处于 Independent Power Producers 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

AEE 与 NRG：市销率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

市净率

AEE

2.12

Regulated Electric 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.37
中位数: 1.89
下四分位数: 1.43
最小值: 0.55

AEE 的市净率为 2.12，处于 Regulated Electric 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

NRG

11.29

Independent Power Producers 行业

最大值: 13.74
上四分位数: 11.59
中位数: 7.05
下四分位数: 1.63
最小值: 1.18

NRG 的市净率为 11.29，处于 Independent Power Producers 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

AEE 与 NRG：市净率指标分别与其所属的 Regulated Electric 及 Independent Power Producers 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AEE	NRG
市盈率 (P/E, TTM)	21.43	22.99
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.80	2.07
市销率 (P/S, TTM)	3.36	1.06
市净率 (P/B, TTM)	2.12	11.29
市现率 (P/FCF, TTM)	-14.65	13.68
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	7.41	11.14
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.36	1.41