ABT与BAX：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ABT和BAX进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ABT的市值（2,339.04亿USD）显著高于BAX的市值（159.14亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

ABT（Beta 0.74）与BAX（Beta 0.61）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ABT	BAX
公司名称	Abbott Laboratories	Baxter International Inc.
国家	US	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Medical - Devices	Medical - Instruments & Supplies
首席执行官	Robert B. Ford	David Brent Shafer
价格	134.44USD	31.01USD
市值	2,339.04亿USD	159.14亿USD
贝塔值（波动性）	0.74	0.61
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1980年3月17日	1981年10月27日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABT 和 BAX 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABT 与 BAX：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABT

30.76%

Medical - Devices 行业

最大值: 49.04%
上四分位数: 9.53%
中位数: -7.46%
下四分位数: -32.83%
最小值: -82.64%

ABT 的净资产收益率为 30.76%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

BAX

-7.58%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 26.65%
上四分位数: 13.00%
中位数: 1.08%
下四分位数: -8.11%
最小值: -38.20%

BAX 的净资产收益率（ROE）为负数 -7.58%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ABT 与 BAX：净资产收益率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABT

19.13%

Medical - Devices 行业

最大值: 21.88%
上四分位数: 6.63%
中位数: -1.11%
下四分位数: -21.08%
最小值: -51.95%

ABT 的投入资本回报率为 19.13%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

BAX

-0.18%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 20.14%
上四分位数: 7.36%
中位数: 1.97%
下四分位数: -6.22%
最小值: -20.00%

BAX 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -0.18%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

ABT 与 BAX：投入资本回报率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

净利润率

ABT

31.89%

Medical - Devices 行业

最大值: 44.80%
上四分位数: 9.77%
中位数: -5.53%
下四分位数: -29.37%
最小值: -87.68%

ABT 的净利润率为 31.89%，处于 Medical - Devices 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BAX

-5.20%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 28.95%
上四分位数: 11.24%
中位数: -2.83%
下四分位数: -12.85%
最小值: -26.41%

BAX 的净利润率为负数 -5.20%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ABT 与 BAX：净利率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

营业利润率

ABT

16.97%

Medical - Devices 行业

最大值: 30.13%
上四分位数: 13.12%
中位数: 3.47%
下四分位数: -24.42%
最小值: -80.56%

ABT 的营业利润率为 16.97%，位于 Medical - Devices 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BAX

-0.40%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 32.10%
上四分位数: 16.03%
中位数: 2.28%
下四分位数: -7.96%
最小值: -26.84%

BAX 的营业利润率为负数 -0.40%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ABT 与 BAX：营业利润率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABT	BAX
净资产收益率 (TTM)	30.76%	-7.58%
资产回报率 (TTM)	16.58%	-2.63%
投入资本回报率 (TTM)	19.13%	-0.18%
净利率 (TTM)	31.89%	-5.20%
营业利润率 (TTM)	16.97%	-0.40%
毛利率 (TTM)	55.89%	36.06%

财务实力

流动比率

ABT

1.78

Medical - Devices 行业

最大值: 12.68
上四分位数: 6.30
中位数: 4.05
下四分位数: 1.85
最小值: 0.01

ABT 的流动比率为 1.78，位于 Medical - Devices 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BAX

2.02

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 6.79
上四分位数: 4.57
中位数: 2.64
下四分位数: 1.81
最小值: 1.10

BAX 的流动比率为 2.02，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ABT 与 BAX：流动比率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

产权比率

ABT

0.27

Medical - Devices 行业

最大值: 2.34
上四分位数: 1.09
中位数: 0.37
下四分位数: 0.08
最小值: 0.00

ABT 的产权比率为 0.27，与 Medical - Devices 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BAX

1.46

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 1.46
上四分位数: 0.74
中位数: 0.41
下四分位数: 0.16
最小值: 0.03

BAX 的产权比率为 1.46，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

ABT 与 BAX：产权比率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABT

15.39

Medical - Devices 行业

最大值: 18.18
上四分位数: 7.53
中位数: 0.85
下四分位数: -9.80
最小值: -33.94

ABT 的利息保障倍数为 15.39，位于 Medical - Devices 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

BAX

-0.11

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 25.04
上四分位数: 8.80
中位数: 3.66
下四分位数: -3.85
最小值: -11.93

BAX 的利息保障倍数为负数 -0.11。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

ABT 与 BAX：利息保障倍数指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABT	BAX
流动比率 (TTM)	1.78	2.02
速动比率 (TTM)	1.27	1.40
产权比率 (TTM)	0.27	1.46
资产负债率 (TTM)	0.16	0.48
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.60	7.85
利息保障倍数 (TTM)	15.39	-0.11

成长性

以下图表比较了 ABT 和 BAX 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABT 与 BAX：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABT 与 BAX：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABT 与 BAX：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABT

1.70%

Medical - Devices 行业

最大值: 3.57%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ABT 的股息率为 1.70%，处于 Medical - Devices 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

BAX

2.58%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 4.02%
上四分位数: 0.38%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BAX 的股息率为 2.58%，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ABT 与 BAX：股息率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

股息支付率

ABT

28.92%

Medical - Devices 行业

最大值: 102.12%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ABT 的股息支付率为 28.92%，位于 Medical - Devices 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

BAX

-94.64%

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 76.77%
上四分位数: 11.37%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BAX 的股息支付率为 -94.64%。这通常意味着公司在录得净亏损的情况下依然派发股息，可能预示着财务状况不稳定。

ABT 与 BAX：股息支付率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABT	BAX
股息率 (TTM)	1.70%	2.58%
股息支付率 (TTM)	28.92%	-94.64%

估值

市盈率

ABT

17.40

Medical - Devices 行业

最大值: 90.56
上四分位数: 56.92
中位数: 43.19
下四分位数: 21.79
最小值: 5.55

ABT 的市盈率为 17.40，位于 Medical - Devices 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

BAX

-28.35

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 45.65
上四分位数: 44.10
中位数: 35.47
下四分位数: 29.60
最小值: 21.65

BAX 的市盈率（P/E）为负数 -28.35，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ABT 与 BAX：市盈率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABT

1.73

Medical - Devices 行业

最大值: 6.56
上四分位数: 3.52
中位数: 2.22
下四分位数: 0.55
最小值: 0.03

ABT 的预期市盈增长率为 1.73，处于 Medical - Devices 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

BAX

-2.68

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 5.80
上四分位数: 3.68
中位数: 2.56
下四分位数: 1.87
最小值: 0.22

BAX 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -2.68。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ABT 与 BAX：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

市销率

ABT

5.52

Medical - Devices 行业

最大值: 15.74
上四分位数: 8.12
中位数: 3.40
下四分位数: 2.37
最小值: 0.42

ABT 的市销率为 5.52，与 Medical - Devices 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

BAX

1.48

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 12.87
上四分位数: 6.95
中位数: 3.45
下四分位数: 2.24
最小值: 0.71

BAX 的市销率为 1.48，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

ABT 与 BAX：市销率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

市净率

ABT

4.81

Medical - Devices 行业

最大值: 16.65
上四分位数: 8.03
中位数: 3.73
下四分位数: 1.92
最小值: 0.65

ABT 的市净率为 4.81，处于 Medical - Devices 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

BAX

2.24

Medical - Instruments & Supplies 行业

最大值: 9.60
上四分位数: 5.48
中位数: 3.37
下四分位数: 1.95
最小值: 0.65

BAX 的市净率为 2.24，处于 Medical - Instruments & Supplies 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ABT 与 BAX：市净率指标分别与其所属的 Medical - Devices 及 Medical - Instruments & Supplies 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABT	BAX
市盈率 (P/E, TTM)	17.40	-28.35
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.73	-2.68
市销率 (P/S, TTM)	5.52	1.48
市净率 (P/B, TTM)	4.81	2.24
市现率 (P/FCF, TTM)	35.14	83.32
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	21.49	23.44
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	5.68	2.22