AA vs. APD：Alcoa 与 Air Products and Chemicals 股票对比

公司概况

Alcoa（AA）和 Air Products and Chemicals（APD）同属 Materials 行业组，但 AA 归类于 Metals & Mining，而 APD 归类于 Chemicals。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Alcoa（AA）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Air Products and Chemicals（APD）的 beta 为 0.67，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Alcoa（AA）的 净资产收益率 为 20.58%，处于行业前四分位；Air Products and Chemicals（APD）为 3.19%，更接近同业常见水平——AA 的资本效率更强。

Alcoa（AA，10.68%）和 Air Products and Chemicals（APD，4.10%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Alcoa（AA，16.01%）和 Air Products and Chemicals（APD，17.68%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Alcoa（AA）的 营收同比增长 为 7.87%，接近同业常见水平；Air Products and Chemicals（APD）为 -0.52%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Alcoa（AA）的 每股收益同比增长 为 1,600.00%，高于其行业区间；而 Air Products and Chemicals（APD）为 -110.30%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Alcoa（AA）的 流动比率 为 2.31，处于所在行业的典型中段区间；而 Air Products and Chemicals（APD）的 流动比率 为 1.07，处于行业流动性较紧的四分位——APD 应对流动负债的缓冲较薄。

Alcoa（AA）的 债务权益比 为 0.58，接近行业中位区间；Air Products and Chemicals（APD）为 1.06，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Air Products and Chemicals（APD）的 股息率 为 2.33%，处于行业前四分位；Alcoa（AA）为 1.04%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，APD 更丰厚。

Alcoa（AA）的 股息支付率 为 6.96%，处于行业典型派息带；而 Air Products and Chemicals（APD）为 75.66%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Alcoa（AA）的 市盈率 为 6.88，处于较便宜四分位；而 Air Products and Chemicals（APD）为 127.55，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

Alcoa（AA，0.73）的 市销率 处于较便宜四分位，Air Products and Chemicals（APD，5.23）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Alcoa（AA，1.27）的 市净率 与行业大致持平，Air Products and Chemicals（APD，4.76）则带有高于同业的溢价——APD 按资产看更贵。

估值指标