A vs. RPRX：Agilent 与 Royalty Pharma 股票对比

公司概况

Agilent（A）和 Royalty Pharma（RPRX）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 A 归类于 Life Sciences Tools & Services，而 RPRX 归类于 Pharmaceuticals。

Agilent（A）自 1999年11月18日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Royalty Pharma（RPRX）于 2020年6月16日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Agilent（A）和 Royalty Pharma（RPRX）的 净资产收益率 分别为 20.97% 和 12.09%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Agilent（A，19.53%）和 Royalty Pharma（RPRX，25.70%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。

Agilent（A，25.56%）和 Royalty Pharma（RPRX，81.32%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Agilent（A）和 Royalty Pharma（RPRX）的 营收同比增长 分别为 6.73% 和 5.06%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Agilent（A）和 Royalty Pharma（RPRX）的 每股收益同比增长 分别为 3.16% 和 23.09%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Agilent（A）和 Royalty Pharma（RPRX）的 流动比率 分别为 2.05 和 1.29，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Agilent（A）的 债务权益比 为 0.56，接近行业中位区间；Royalty Pharma（RPRX）为 0.88，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Agilent（A）和 Royalty Pharma（RPRX）的 股息率 分别为 0.59% 和 1.37%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Agilent（A）和 Royalty Pharma（RPRX）的 股息支付率 分别为 19.98% 和 60.46%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Agilent（A）的 市盈率 为 34.47，接近行业常见水平；Royalty Pharma（RPRX）为 43.99，处于较贵四分位——RPRX 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Agilent（A，6.68）和 Royalty Pharma（RPRX，14.79）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Royalty Pharma（RPRX，4.39）的 市净率 与行业大致持平，Agilent（A，6.69）则带有高于同业的溢价——A 按资产看更贵。

估值指标