A vs. INSM：Agilent 与 Insmed 股票对比

公司概况

Agilent（A）和 Insmed（INSM）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 A 归类于 Life Sciences Tools & Services，而 INSM 归类于 Biotechnology。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Insmed（INSM）的 净资产收益率 为负值 -72.45%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Agilent（A）的 净资产收益率 为 20.97%，可正常与行业同业对标。

Insmed（INSM）的 净利润率 为负值 -39.85%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Agilent（A）的 净利润率 为 19.53%，可正常与行业同业对标。

Insmed（INSM）的 营业利润率 为负值 -15.60%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Agilent（A）的 营业利润率 为 25.56%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Insmed（INSM）的 营收同比增长 为 66.73%，处于行业前四分位；Agilent（A）为 6.73%，更接近同业常见水平——INSM 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Agilent（A）的 每股收益同比增长 为 3.16%，可在行业中排位；Insmed（INSM）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Insmed（INSM）的 流动比率 为 2.86，处于所在行业的典型中段区间；而 Agilent（A）的 流动比率 为 2.05，处于行业流动性较紧的四分位——A 应对流动负债的缓冲较薄。

Agilent（A）的 债务权益比 为 0.56，接近行业中位区间；Insmed（INSM）为 1.01，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Insmed（INSM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Agilent（A）的股息收益率为 0.59%，可正常与行业同业对标。

Insmed（INSM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Agilent（A）的派息率为 19.98%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Agilent（A）的交易价格为 TTM 盈利的 34.47 倍，可与同业对标；Insmed（INSM）本期没有 市盈率 数据。

在 市销率 上，Agilent（A，6.68）和 Insmed（INSM，16.52）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Agilent（A，6.69）落在较高的 市净率 四分位，Insmed（INSM，34.55）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标