VST vs. XEL：Vistra 与 Xcel Energy 股票对比

公司概况

Vistra（VST）和 Xcel Energy（XEL）同属 Utilities 行业组，但 VST 归类于 Independent Power and Renewable Electricity Producers，而 XEL 归类于 Electric Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Vistra（VST）的 beta 为 1.38，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Xcel Energy（XEL）的 beta 为 0.33，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Xcel Energy（XEL）的股东权益回报为 11.44%，可在行业中排位；Vistra（VST）本期没有 净资产收益率 数据。

Xcel Energy（XEL，17.95%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Vistra（VST，13.15%），后者大致是行业典型比例。

Vistra（VST，31.12%）和 Xcel Energy（XEL，28.50%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Xcel Energy（XEL）的 营收同比增长 为 9.14%，接近同业常见水平；Vistra（VST）为 2.98%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Xcel Energy（XEL）的 每股收益同比增长 为 -0.58%，接近同业常见水平；而 Vistra（VST）为 -69.98%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

这组对比里，短期流动性只能看一边：Xcel Energy（XEL）的 流动比率 为 0.69，可对照行业基准；Vistra（VST）本期没有数据。

Xcel Energy（XEL）的 债务权益比 为 1.68，接近行业中位区间；而 Vistra（VST）为 3.73，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Xcel Energy（XEL）的 股息率 为 2.92%，处于行业常见区间；而 Vistra（VST）为 0.20%，落在同业后四分位。

Xcel Energy（XEL）的 股息支付率 为 54.72%，处于行业典型派息带；Vistra（VST）为 15.35%，派息低于同业常态、留存更多——这更多是政策取向差异，而非质量差距。

股息指标

估值

Vistra（VST）和 Xcel Energy（XEL）的 市盈率 分别为 16.80 和 18.57，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Vistra（VST，2.05）和 Xcel Energy（XEL，3.44）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Xcel Energy（XEL，1.98）的 市净率 接近行业典型水平，而 Vistra（VST，16.10）高于其基准区间——VST 相对账面明显偏贵。

估值指标