Xcel Energy（XEL）股票分析
这是对 Xcel Energy（XEL）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | XEL |
|---|---|
| 名称 | Xcel Energy Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Electric Utilities |
| 市值 | 511.38 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: XEL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 2.65% | 5.85% |
| 总回报率（3 年，年化） | 14.93% | 15.48% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.26% | 8.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: XEL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 19.49% | 22.23% |
| Beta（5 年） | 0.33 | 0.53 |
| 最大回撤（5 年） | -34.41% | -36.85% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: XEL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.08 | 0.08 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.12 | 0.12 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Xcel Energy（XEL）的 净资产收益率 为 11.44%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
XEL
Utilities 行业组
11.44%
同业组分布
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- XEL
- 11.44%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
最大同业
- CEG
- 15.06%
- NEE
- 14.06%
- SO
- 11.90%
- XEL
- 11.44%
- AEP
- 10.60%
- NGG
- 10.31%
- DUK
- 10.10%
净利润率（TTM）
Xcel Energy（XEL）的 净利润率 为 17.95%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
XEL
Utilities 行业组
17.95%
同业组分布
- 最大值
- 28.78%
- XEL
- 17.95%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
最大同业
- NEE
- 40.37%
- NGG
- 21.15%
- XEL
- 17.95%
- DUK
- 16.16%
- SO
- 16.00%
- AEP
- 14.21%
- CEG
- 11.08%
营业利润率（TTM）
Xcel Energy（XEL）的 营业利润率 为 28.50%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
XEL
Utilities 行业组
28.50%
同业组分布
- 最大值
- 53.83%
- 上四分位数
- 31.12%
- XEL
- 28.50%
- 中位数
- 23.62%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
最大同业
- SO
- 36.92%
- NEE
- 33.00%
- DUK
- 30.03%
- NGG
- 28.64%
- XEL
- 28.50%
- AEP
- 26.89%
- CEG
- 8.66%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: XEL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.44% | 9.44% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.37% | 3.08% |
| 净利润率（TTM） | 17.95% | 12.73% |
| 营业利润率（TTM） | 28.50% | 23.62% |
| 毛利率（TTM） | 47.27% | 44.03% |
成长性
营收增长
Xcel Energy（XEL）的营收同比增长为 9.14%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Xcel Energy（XEL）的每股收益同比增长为 -0.58%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: XEL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.14% | 8.45% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.42% | 3.87% |
| 每股收益同比增长 | -0.58% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.56% | 5.25% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Xcel Energy（XEL）的 流动比率 为 0.69，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
XEL
Utilities 行业组
0.69
同业组分布
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- XEL
- 0.69
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.29
最大同业
- CEG
- 1.46
- SO
- 0.84
- XEL
- 0.69
- DUK
- 0.68
- NGG
- 0.62
- NEE
- 0.53
- AEP
- 0.51
债务 / 权益（MRQ）
Xcel Energy（XEL）的 债务权益比 为 1.68，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
XEL
Utilities 行业组
1.68
同业组分布
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- XEL
- 1.68
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SO
- 1.68
- XEL
- 1.68
- DUK
- 1.63
- AEP
- 1.62
- NEE
- 1.53
- NGG
- 1.32
- CEG
- 0.76
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: XEL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.69 | 0.88 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.68 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 6.35 | 5.31 |
股息
股息率（TTM）
Xcel Energy（XEL）的 股息率 为 2.92%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
XEL
Utilities 行业组
2.92%
同业组分布
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- XEL
- 2.92%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- DUK
- 3.29%
- SO
- 3.21%
- AEP
- 3.00%
- XEL
- 2.92%
- NEE
- 2.76%
- CEG
- 0.68%
- NGG
- 0.57%
股息支付率（TTM）
Xcel Energy（XEL）的 股息支付率 为 54.72%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
XEL
Utilities 行业组
54.72%
同业组分布
- 最大值
- 113.04%
- 上四分位数
- 68.72%
- 中位数
- 56.38%
- XEL
- 54.72%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NGG
- 71.97%
- SO
- 68.49%
- DUK
- 62.76%
- AEP
- 62.09%
- XEL
- 54.72%
- NEE
- 43.89%
- CEG
- 15.92%
股息指标
| 指标 | 当前股票: XEL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.92% | 2.85% |
| 股息支付率（TTM） | 54.72% | 56.38% |
估值
市盈率（TTM）
Xcel Energy（XEL）的 市盈率 为 18.57，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
XEL
Utilities 行业组
18.57
同业组分布
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- 中位数
- 19.64
- XEL
- 18.57
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
最大同业
- CEG
- 24.43
- SO
- 21.08
- AEP
- 20.67
- DUK
- 18.74
- XEL
- 18.57
- NEE
- 15.67
- NGG
- 15.54
市销率（TTM）
Xcel Energy（XEL）的 市销率 为 3.44，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
XEL
Utilities 行业组
3.44
同业组分布
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.63
- XEL
- 3.44
- 中位数
- 2.63
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 6.33
- NGG
- 4.46
- SO
- 3.45
- XEL
- 3.44
- DUK
- 2.99
- AEP
- 2.92
- CEG
- 2.83
市净率（MRQ）
Xcel Energy（XEL）的 市净率 为 1.98，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
XEL
Utilities 行业组
1.98
同业组分布
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- XEL
- 1.98
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
最大同业
- NGG
- 9.36
- NEE
- 2.97
- CEG
- 2.78
- SO
- 2.56
- AEP
- 2.10
- XEL
- 1.98
- DUK
- 1.83
估值指标
| 指标 | 当前股票: XEL | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.57 | 19.64 |
| 市销率（TTM） | 3.44 | 2.63 |
| 市净率（MRQ） | 1.98 | 1.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -16.32% | -7.11% |