UMBF vs. USB：UMB Financial 与 U.S. Bancorp 股票对比

公司概况

UMB Financial（UMBF）和 U.S. Bancorp（USB）都属于 Banks 行业，但 UMBF 归类于 Regional Banks，而 USB 归类于 Diversified Banks。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

UMB Financial（UMBF）和 U.S. Bancorp（USB）的 净资产收益率 分别为 13.50% 和 12.84%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

UMB Financial（UMBF，35.61%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 U.S. Bancorp（USB，30.01%），后者大致是行业典型比例。

两边都没有有意义的 营业利润率：UMB Financial（UMBF，Banks）和 U.S. Bancorp（USB，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。

盈利能力指标

成长性

UMB Financial（UMBF）的 营收同比增长 为 65.66%，高于其行业区间；而 U.S. Bancorp（USB）为 4.41%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

U.S. Bancorp（USB）的 每股收益同比增长 为 21.90%，接近同业常见水平；UMB Financial（UMBF）为 3.34%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：UMB Financial（UMBF，Banks）和 U.S. Bancorp（USB，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：UMB Financial（UMBF，Banks）和 U.S. Bancorp（USB，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

U.S. Bancorp（USB）的 股息率 为 3.51%，处于行业前四分位；UMB Financial（UMBF）为 1.33%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，USB 更丰厚。

U.S. Bancorp（USB）的 股息支付率 为 40.86%，处于行业典型派息带；UMB Financial（UMBF）为 13.54%，派息低于同业常态、留存更多——这更多是政策取向差异，而非质量差距。

股息指标

估值

UMB Financial（UMBF）的 市盈率 为 10.12，处于较便宜四分位；U.S. Bancorp（USB）为 11.57，更接近行业常见盈利倍数——UMBF 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

市销率 对 UMB Financial（UMBF，Banks）和 U.S. Bancorp（USB，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。

在 市净率 上，UMB Financial（UMBF，1.34）和 U.S. Bancorp（USB，1.55）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标