TRGP vs. WDS：Targa Resources 与 Woodside Energy 股票对比

公司概况

Targa Resources（TRGP）和 Woodside Energy（WDS）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 TRGP 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation，而 WDS 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Targa Resources（TRGP）以普通本地股形式交易，而 Woodside Energy（WDS）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Targa Resources（TRGP）的 净资产收益率 为 73.42%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Woodside Energy（WDS）为 7.68%，更接近同业常见水平。

Targa Resources（TRGP，13.46%）和 Woodside Energy（WDS，22.21%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Targa Resources（TRGP，19.58%）和 Woodside Energy（WDS，23.91%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Targa Resources（TRGP）和 Woodside Energy（WDS）的 营收同比增长 分别为 3.95% 和 -1.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Targa Resources（TRGP）的 每股收益同比增长 为 46.92%，处于行业前四分位；Woodside Energy（WDS）为 -24.02%，更接近同业常见水平——TRGP 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Woodside Energy（WDS）的 流动比率 为 1.39，处于所在行业的典型中段区间；而 Targa Resources（TRGP）的 流动比率 为 0.74，处于行业流动性较紧的四分位——TRGP 应对流动负债的缓冲较薄。

Woodside Energy（WDS）的 债务权益比 为 0.33，接近行业中位区间；而 Targa Resources（TRGP）为 5.01，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Woodside Energy（WDS）的 股息率 为 5.41%，处于行业前四分位；Targa Resources（TRGP）为 1.75%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，WDS 更丰厚。

Targa Resources（TRGP）的 股息支付率 为 39.82%，处于行业典型派息带；而 Woodside Energy（WDS）为 69.78%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Woodside Energy（WDS）的 市盈率 为 13.15，接近行业常见水平；Targa Resources（TRGP）为 23.42，处于较贵四分位——TRGP 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Targa Resources（TRGP，3.12）和 Woodside Energy（WDS，2.89）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Woodside Energy（WDS，1.11）的 市净率 接近行业典型水平，而 Targa Resources（TRGP，14.87）高于其基准区间——TRGP 相对账面明显偏贵。

估值指标