TLN vs. VST：Talen Energy 与 Vistra 股票对比

公司概况

Talen Energy（TLN）和 Vistra（VST）同属 Independent Power and Renewable Electricity Producers 行业下的 Independent Power Producers & Energy Traders 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Vistra（VST）本期无 净资产收益率 数据；Talen Energy（TLN）的 净资产收益率 为负值 -16.54%，需结合亏损或负股东权益等背景解读。

Talen Energy（TLN）的 净利润率 为负值 -5.67%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Vistra（VST）的 净利润率 为 13.15%，可正常与行业同业对标。

Talen Energy（TLN，17.35%）和 Vistra（VST，31.12%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Talen Energy（TLN）的 营收同比增长 为 26.68%，处于行业前四分位；而 Vistra（VST）为 2.98%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Talen Energy（TLN）和 Vistra（VST）的 每股收益同比增长 分别为 -127.11% 和 -69.98%，都低于各自行业基准区间——两边的每股盈利几乎落后于所有同业。

成长性指标

财务实力

这组对比里，短期流动性只能看一边：Talen Energy（TLN）的 流动比率 为 0.89，可对照行业基准；Vistra（VST）本期没有数据。

Talen Energy（TLN）和 Vistra（VST）的 债务权益比 分别为 5.97 和 3.73，都高于各自行业基准区间，相对股东权益的债务负担都偏重。

财务实力指标

股息

Talen Energy（TLN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Vistra（VST）的股息收益率为 0.20%，可正常与行业同业对标。

Talen Energy（TLN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Vistra（VST）的派息率为 15.35%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Vistra（VST）的交易价格为 TTM 盈利的 16.80 倍，可与同业对标；Talen Energy（TLN）本期没有 市盈率 数据。

在 市销率 上，Talen Energy（TLN，3.29）和 Vistra（VST，2.05）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

相对账面价值看，Talen Energy（TLN，10.14）和 Vistra（VST，16.10）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标