Talen Energy（TLN）股票分析
这是对 Talen Energy（TLN）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Utilities 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | TLN |
|---|---|
| 名称 | Talen Energy Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities |
| GICS 行业 | Independent Power and Renewable Electricity Producers |
| GICS 子行业 | Independent Power Producers & Energy Traders |
| 市值 | 147.33 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2023年6月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: TLN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -6.63% | 5.85% |
| 总回报率（3 年，年化） | 88.64% | 15.48% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 8.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: TLN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 58.28% | 22.23% |
| Beta（5 年） | 1.53 | 0.53 |
| 最大回撤（5 年） | -36.72% | -36.85% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: TLN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.19 | 0.08 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.26 | 0.12 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Talen Energy（TLN）的 净资产收益率 为负值 -16.54%。这可能来自 TTM 亏损，也可能来自负账面权益，因此它更像警示状态，而不是干净的资本效率读数。
TLN
Utilities 行业组
-16.54%
同业组分布
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
- TLN
- -16.54%
最大同业
- CEG
- 15.06%
- NEE
- 14.06%
- SO
- 11.90%
- AEP
- 10.60%
- NGG
- 10.31%
- DUK
- 10.10%
- TLN
- -16.54%
净利润率（TTM）
Talen Energy（TLN）的 净利润率 为负值 -5.67%。TTM 期间公司最终录得净亏损，因此这是警示状态，而不是盈利能力优势。
TLN
Utilities 行业组
-5.67%
同业组分布
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
- TLN
- -5.67%
最大同业
- NEE
- 40.37%
- NGG
- 21.15%
- DUK
- 16.16%
- SO
- 16.00%
- AEP
- 14.21%
- CEG
- 11.08%
- TLN
- -5.67%
营业利润率（TTM）
Talen Energy（TLN）的 营业利润率 为 17.35%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
TLN
Utilities 行业组
17.35%
同业组分布
- 最大值
- 53.83%
- 上四分位数
- 31.12%
- 中位数
- 23.62%
- TLN
- 17.35%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
最大同业
- SO
- 36.92%
- NEE
- 33.00%
- DUK
- 30.03%
- NGG
- 28.64%
- AEP
- 26.89%
- TLN
- 17.35%
- CEG
- 8.66%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: TLN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -16.54% | 9.44% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.88% | 3.08% |
| 净利润率（TTM） | -5.67% | 12.73% |
| 营业利润率（TTM） | 17.35% | 23.62% |
| 毛利率（TTM） | 42.67% | 44.03% |
成长性
营收增长
Talen Energy（TLN）的营收同比增长为 26.68%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Talen Energy（TLN）的每股收益同比增长为 -127.11%，低于行业基准区间。每股盈利几乎落后于所有同业，可能来自利润率承压、一次性支出或股本稀释。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: TLN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 26.68% | 8.45% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.87% | 3.87% |
| 每股收益同比增长 | -127.11% | 3.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 5.25% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Talen Energy（TLN）的 流动比率 为 0.89，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
TLN
Utilities 行业组
0.89
同业组分布
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- TLN
- 0.89
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.29
最大同业
- CEG
- 1.46
- TLN
- 0.89
- SO
- 0.84
- DUK
- 0.68
- NGG
- 0.62
- NEE
- 0.53
- AEP
- 0.51
债务 / 权益（MRQ）
Talen Energy（TLN）的 债务权益比 为 5.97，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
TLN
Utilities 行业组
5.97
同业组分布
- TLN
- 5.97
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
最大同业
- TLN
- 5.97
- SO
- 1.68
- DUK
- 1.63
- AEP
- 1.62
- NEE
- 1.53
- NGG
- 1.32
- CEG
- 0.76
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: TLN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.89 | 0.88 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 5.97 | 1.35 |
| 净债务/EBITDA | 13.69 | 5.31 |
股息
股息率（TTM）
Talen Energy（TLN）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
TLN
Utilities 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- TLN
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- DUK
- 3.29%
- SO
- 3.21%
- AEP
- 3.00%
- NEE
- 2.76%
- CEG
- 0.68%
- NGG
- 0.57%
- TLN
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Talen Energy（TLN）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
TLN
Utilities 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 113.04%
- 上四分位数
- 68.72%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- TLN
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NGG
- 71.97%
- SO
- 68.49%
- DUK
- 62.76%
- AEP
- 62.09%
- NEE
- 43.89%
- CEG
- 15.92%
- TLN
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: TLN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.85% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 56.38% |
估值
市盈率（TTM）
Talen Energy（TLN）本期没有可用的 市盈率，因此这里跳过 TTM 盈利估值判断。
TLN
Utilities 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- 中位数
- 19.64
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
- TLN
- --
最大同业
- CEG
- 24.43
- SO
- 21.08
- AEP
- 20.67
- DUK
- 18.74
- NEE
- 15.67
- NGG
- 15.54
- TLN
- --
市销率（TTM）
Talen Energy（TLN）的 市销率 为 3.29，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
TLN
Utilities 行业组
3.29
同业组分布
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.63
- TLN
- 3.29
- 中位数
- 2.63
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NEE
- 6.33
- NGG
- 4.46
- SO
- 3.45
- TLN
- 3.29
- DUK
- 2.99
- AEP
- 2.92
- CEG
- 2.83
市净率（MRQ）
Talen Energy（TLN）的 市净率 为 10.14，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
TLN
Utilities 行业组
10.14
同业组分布
- TLN
- 10.14
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
最大同业
- TLN
- 10.14
- NGG
- 9.36
- NEE
- 2.97
- CEG
- 2.78
- SO
- 2.56
- AEP
- 2.10
- DUK
- 1.83
估值指标
| 指标 | 当前股票: TLN | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 19.64 |
| 市销率（TTM） | 3.29 | 2.63 |
| 市净率（MRQ） | 10.14 | 1.83 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.39% | -7.11% |