SRE vs. XEL：Sempra 与 Xcel Energy 股票对比

公司概况

Sempra（SRE）和 Xcel Energy（XEL）同属 Utilities 行业组，但 SRE 归类于 Multi-Utilities，而 XEL 归类于 Electric Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Sempra（SRE）和 Xcel Energy（XEL）的 净资产收益率 分别为 8.73% 和 11.44%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Sempra（SRE，22.53%）和 Xcel Energy（XEL，17.95%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Sempra（SRE，21.06%）和 Xcel Energy（XEL，28.50%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Sempra（SRE）和 Xcel Energy（XEL）的 营收同比增长 分别为 3.92% 和 9.14%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Xcel Energy（XEL）的 每股收益同比增长 为 -0.58%，接近同业常见水平；Sempra（SRE）为 -37.78%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Xcel Energy（XEL）的 流动比率 为 0.69，处于所在行业的典型中段区间；而 Sempra（SRE）的 流动比率 为 1.61，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Sempra（SRE）和 Xcel Energy（XEL）的 债务权益比 分别为 0.85 和 1.68，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Sempra（SRE）和 Xcel Energy（XEL）的 股息率 分别为 3.27% 和 2.92%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Sempra（SRE）和 Xcel Energy（XEL）的 股息支付率 分别为 56.05% 和 54.72%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Sempra（SRE）和 Xcel Energy（XEL）的 市盈率 分别为 16.74 和 18.57，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Xcel Energy（XEL，3.44）的 市销率 与行业大致持平，Sempra（SRE，3.76）则落在较贵的四分位——SRE 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Sempra（SRE，1.53）和 Xcel Energy（XEL，1.98）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标