SOFI vs. TW：SoFi 与 Tradeweb Markets 股票对比
SoFi（SOFI）和Tradeweb Markets（TW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
SoFi（SOFI）和 Tradeweb Markets（TW）同属 Financial Services 行业组，但 SOFI 归类于 Consumer Finance，而 TW 归类于 Capital Markets。
| 资料项 | SOFI | TW |
|---|---|---|
| 名称 | SoFi Technologies, Inc. | Tradeweb Markets Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Consumer Finance | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Consumer Finance | Financial Exchanges & Data |
| 市值 | 210.38 亿 USD | 275.93 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2021年1月4日 | 2019年4月4日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | SOFI | TW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -40.42% | 17.01% |
| 总回报率（3 年，年化） | 34.88% | 11.65% |
| 总回报率（5 年，年化） | -5.36% | 6.31% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
SoFi（SOFI）的 beta 为 2.22，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Tradeweb Markets（TW）的 beta 为 0.54，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。
| 指标 | SOFI | TW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 55.56% | 30.82% |
| Beta（5 年） | 2.22 | 0.54 |
| 最大回撤（5 年） | -81.28% | -48.64% |
| 平均成交量（3 个月） | 4,808.89 万 | 136.66 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | SOFI | TW |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.80 | 0.41 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.09 | 0.60 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
SoFi（SOFI）和 Tradeweb Markets（TW）的 净资产收益率 分别为 7.35% 和 14.46%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
SOFI
Financial Services 行业组
7.35%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- SOFI
- 7.35%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
TW
Financial Services 行业组
14.46%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- TW
- 14.46%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Tradeweb Markets（TW，39.86%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 SoFi（SOFI，15.75%），后者大致是行业典型比例。
SOFI
Financial Services 行业组
15.75%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- SOFI
- 15.75%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
TW
Financial Services 行业组
39.86%
- 最大值
- 62.84%
- TW
- 39.86%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
SoFi（SOFI，23.19%）和 Tradeweb Markets（TW，43.30%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
SOFI
Financial Services 行业组
23.19%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- SOFI
- 23.19%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
TW
Financial Services 行业组
43.30%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- TW
- 43.30%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | SOFI | TW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 7.35% | 14.46% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.31% | 12.57% |
| 净利润率（TTM） | 15.75% | 39.86% |
| 营业利润率（TTM） | 23.19% | 43.30% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
SoFi（SOFI）的 营收同比增长 为 38.32%，处于行业前四分位；Tradeweb Markets（TW）为 18.92%，更接近同业常见水平——SOFI 的营收扩张更快。
每股收益增长
Tradeweb Markets（TW）的 每股收益同比增长 为 62.23%，处于行业前四分位；SoFi（SOFI）为 0.00%，更接近同业常见水平——TW 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | SOFI | TW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 38.32% | 18.92% |
| 营收 3 年 CAGR | 31.93% | 19.97% |
| 每股收益同比增长 | 0.00% | 62.23% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 36.69% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：SoFi（SOFI，Financial Services）和 Tradeweb Markets（TW，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：SoFi（SOFI，Financial Services）和 Tradeweb Markets（TW，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | SOFI | TW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
SoFi（SOFI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Tradeweb Markets（TW）的股息收益率为 0.42%，可正常与行业同业对标。
SOFI
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- SOFI
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TW
Financial Services 行业组
0.42%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- TW
- 0.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
SoFi（SOFI）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Tradeweb Markets（TW）的派息率为 12.68%，可正常与行业同业对标。
SOFI
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- SOFI
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TW
Financial Services 行业组
12.68%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- TW
- 12.68%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | SOFI | TW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.42% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 12.68% |
估值
市盈率（TTM）
SoFi（SOFI）和 Tradeweb Markets（TW）的 市盈率 分别为 29.47 和 29.98，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
SOFI
Financial Services 行业组
29.47
- 最大值
- 45.85
- SOFI
- 29.47
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
TW
Financial Services 行业组
29.98
- 最大值
- 45.85
- TW
- 29.98
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
SoFi（SOFI，4.49）的 市销率 接近行业典型水平，而 Tradeweb Markets（TW，12.10）高于其基准区间——TW 按销售看明显偏贵。
SOFI
Financial Services 行业组
4.49
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- SOFI
- 4.49
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
TW
Financial Services 行业组
12.10
- TW
- 12.10
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
SoFi（SOFI，1.86）的 市净率 与行业大致持平，Tradeweb Markets（TW，4.03）则带有高于同业的溢价——TW 按资产看更贵。
SOFI
Financial Services 行业组
1.86
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- SOFI
- 1.86
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
TW
Financial Services 行业组
4.03
- 最大值
- 7.79
- TW
- 4.03
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | SOFI | TW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.47 | 29.98 |
| 市销率（TTM） | 4.49 | 12.10 |
| 市净率（MRQ） | 1.86 | 4.03 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |