SNA vs. VRT：Snap-on 与 Vertiv 股票对比
Snap-on（SNA）和Vertiv（VRT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Snap-on（SNA）和 Vertiv（VRT）同属 Capital Goods 行业组，但 SNA 归类于 Machinery，而 VRT 归类于 Electrical Equipment。
| 资料项 | SNA | VRT |
|---|---|---|
| 名称 | Snap-on Incorporated | Vertiv Holdings Co Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 189.42 亿 USD | 704.12 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 2018年8月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | SNA | VRT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 12.48% | 11.12% |
| 总回报率（3 年，年化） | 15.36% | 71.14% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.84% | 49.38% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Vertiv（VRT）的 beta 为 2.15，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Snap-on（SNA）的 beta 为 0.73，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。
| 指标 | SNA | VRT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 19.41% | 71.11% |
| Beta（5 年） | 0.73 | 2.15 |
| 最大回撤（5 年） | -20.77% | -69.52% |
| 平均成交量（3 个月） | 33.36 万 | 589.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | SNA | VRT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.42 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.63 | 0.14 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Vertiv（VRT）的 净资产收益率 为 46.57%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Snap-on（SNA）为 17.32%，更接近同业常见水平。
SNA
Capital Goods 行业组
17.32%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- SNA
- 17.32%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
VRT
Capital Goods 行业组
46.57%
- VRT
- 46.57%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Snap-on（SNA，19.21%）和 Vertiv（VRT，16.00%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
SNA
Capital Goods 行业组
19.21%
- 最大值
- 27.47%
- SNA
- 19.21%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
VRT
Capital Goods 行业组
16.00%
- 最大值
- 27.47%
- VRT
- 16.00%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Snap-on（SNA，24.88%）和 Vertiv（VRT，23.77%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
SNA
Capital Goods 行业组
24.88%
- 最大值
- 36.60%
- SNA
- 24.88%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
VRT
Capital Goods 行业组
23.77%
- 最大值
- 36.60%
- VRT
- 23.77%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | SNA | VRT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.32% | 46.57% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.70% | 11.94% |
| 净利润率（TTM） | 19.21% | 16.00% |
| 营业利润率（TTM） | 24.88% | 23.77% |
| 毛利率（TTM） | 51.87% | 38.12% |
成长性
营收增长
Vertiv（VRT）的 营收同比增长 为 27.69%，处于行业前四分位；而 Snap-on（SNA）为 0.93%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
Vertiv（VRT）的 每股收益同比增长 为 166.41%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Snap-on（SNA）为 -1.64%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | SNA | VRT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.93% | 27.69% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.11% | 21.59% |
| 每股收益同比增长 | -1.64% | 166.41% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 4.49% | 340.11% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Snap-on（SNA）的 流动比率 为 3.55，高于所在行业的典型中段区间；而 Vertiv（VRT）的 流动比率 为 1.39，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
SNA
Capital Goods 行业组
3.55
- 最大值
- 5.22
- SNA
- 3.55
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
VRT
Capital Goods 行业组
1.39
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- VRT
- 1.39
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Snap-on（SNA）的 债务权益比 为 0.21，处于行业低杠杆四分位；Vertiv（VRT）为 0.61，债务与权益组合接近行业中位区间。
SNA
Capital Goods 行业组
0.21
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- SNA
- 0.21
- 最小值
- 0.00
VRT
Capital Goods 行业组
0.61
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- VRT
- 0.61
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | SNA | VRT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.55 | 1.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.21 | 0.61 |
| 净债务/EBITDA | -0.26 | -0.11 |
股息
股息率（TTM）
Snap-on（SNA）的 股息率 为 2.66%，处于行业前四分位；Vertiv（VRT）为 0.11%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，SNA 更丰厚。
SNA
Capital Goods 行业组
2.66%
- SNA
- 2.66%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VRT
Capital Goods 行业组
0.11%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- VRT
- 0.11%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Vertiv（VRT）的 股息支付率 为 4.67%，处于行业典型派息带；而 Snap-on（SNA）为 50.70%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
SNA
Capital Goods 行业组
50.70%
- 最大值
- 67.39%
- SNA
- 50.70%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VRT
Capital Goods 行业组
4.67%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- VRT
- 4.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | SNA | VRT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.66% | 0.11% |
| 股息支付率（TTM） | 50.70% | 4.67% |
估值
市盈率（TTM）
Snap-on（SNA）的 市盈率 为 19.08，处于较便宜四分位；Vertiv（VRT）为 34.18，更接近行业常见盈利倍数——SNA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
SNA
Capital Goods 行业组
19.08
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- SNA
- 19.08
- 最小值
- 3.03
VRT
Capital Goods 行业组
34.18
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- VRT
- 34.18
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Snap-on（SNA，3.60）的 市销率 与行业大致持平，Vertiv（VRT，5.37）则落在较贵的四分位——VRT 为每一元营收付出的价格更高。
SNA
Capital Goods 行业组
3.60
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- SNA
- 3.60
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
VRT
Capital Goods 行业组
5.37
- 最大值
- 7.54
- VRT
- 5.37
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Snap-on（SNA，3.11）的 市净率 接近行业典型水平，而 Vertiv（VRT，12.80）高于其基准区间——VRT 相对账面明显偏贵。
SNA
Capital Goods 行业组
3.11
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- SNA
- 3.11
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
VRT
Capital Goods 行业组
12.80
- VRT
- 12.80
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | SNA | VRT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.08 | 34.18 |
| 市销率（TTM） | 3.60 | 5.37 |
| 市净率（MRQ） | 3.11 | 12.80 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.77% | 4.21% |