SJM vs. TSN：J. M. Smucker 与 Tyson Foods 股票对比
J. M. Smucker（SJM）和Tyson Foods（TSN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
J. M. Smucker（SJM）和 Tyson Foods（TSN）同属 Food Products 行业下的 Packaged Foods & Meats 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | SJM | TSN |
|---|---|---|
| 名称 | The J. M. Smucker Company | Tyson Foods, Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Food Products | Food Products |
| GICS 子行业 | Packaged Foods & Meats | Packaged Foods & Meats |
| 市值 | 139.46 亿 USD | 209.96 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1994年10月31日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | SJM | TSN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 29.86% | 17.84% |
| 总回报率（3 年，年化） | 11.19% | 12.78% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.32% | -2.91% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | SJM | TSN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.24% | 27.04% |
| Beta（5 年） | 0.26 | 0.36 |
| 最大回撤（5 年） | -38.11% | -52.11% |
| 平均成交量（3 个月） | 125.62 万 | 334.08 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | SJM | TSN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.87 | 0.50 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.47 | 0.78 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
J. M. Smucker（SJM）和 Tyson Foods（TSN）的 净资产收益率 分别为 3.93% 和 3.26%，都处于行业后四分位，说明股东权益创造利润的效率弱于典型同业。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.93%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- SJM
- 3.93%
- 最小值
- -10.50%
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.26%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- TSN
- 3.26%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
J. M. Smucker（SJM，2.51%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Tyson Foods（TSN，1.03%）只留下后四分位的比例。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.51%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- SJM
- 2.51%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.03%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- TSN
- 1.03%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
J. M. Smucker（SJM，17.90%）的营业利润率处在前四分位，而 Tyson Foods（TSN，2.71%）的经营落在后四分位。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
17.90%
- 最大值
- 34.91%
- SJM
- 17.90%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.71%
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- TSN
- 2.71%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | SJM | TSN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.93% | 3.26% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.26% | 2.57% |
| 净利润率（TTM） | 2.51% | 1.03% |
| 营业利润率（TTM） | 17.90% | 2.71% |
| 毛利率（TTM） | 37.95% | 6.55% |
成长性
营收增长
J. M. Smucker（SJM）和 Tyson Foods（TSN）的 营收同比增长 分别为 3.72% 和 2.12%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Tyson Foods（TSN）的 每股收益同比增长 为 -40.89%，可在行业中排位；J. M. Smucker（SJM）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | SJM | TSN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.72% | 2.12% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.00% | 0.72% |
| 每股收益同比增长 | -- | -40.89% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -46.97% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tyson Foods（TSN）的 流动比率 为 1.43，处于所在行业的典型中段区间；而 J. M. Smucker（SJM）的 流动比率 为 0.87，处于行业流动性较紧的四分位——SJM 应对流动负债的缓冲较薄。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.87
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- SJM
- 0.87
- 最小值
- 0.33
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.43
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- TSN
- 1.43
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Tyson Foods（TSN）的 债务权益比 为 0.44，接近行业中位区间；J. M. Smucker（SJM）为 1.21，处于行业高杠杆四分位。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.21
- 最大值
- 2.19
- SJM
- 1.21
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.44
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- TSN
- 0.44
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | SJM | TSN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.87 | 1.43 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.21 | 0.44 |
| 净债务/EBITDA | 3.05 | 2.62 |
股息
股息率（TTM）
J. M. Smucker（SJM）和 Tyson Foods（TSN）的 股息率 分别为 3.32% 和 0.83%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.32%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- SJM
- 3.32%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.83%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- TSN
- 0.83%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
J. M. Smucker（SJM）和 Tyson Foods（TSN）的 股息支付率 分别为 205.61% 和 125.31%，都高于 100%，意味着两家公司分红都超过当期盈利。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
205.61%
- SJM
- 205.61%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
125.31%
- 最大值
- 199.19%
- TSN
- 125.31%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | SJM | TSN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.32% | 0.83% |
| 股息支付率（TTM） | 205.61% | 125.31% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Tyson Foods（TSN）的 市盈率 为 36.84，处于较贵四分位；J. M. Smucker（SJM）为 61.00，进一步高于行业区间。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
61.00
- SJM
- 61.00
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
36.84
- 最大值
- 52.52
- TSN
- 36.84
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
Tyson Foods（TSN，0.38）落在较便宜的 市销率 四分位，J. M. Smucker（SJM，1.52）则大致处于行业中位——TSN 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.52
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- SJM
- 1.52
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.38
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- TSN
- 0.38
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，J. M. Smucker（SJM，2.43）和 Tyson Foods（TSN，1.16）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
SJM
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.43
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- SJM
- 2.43
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
TSN
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.16
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- TSN
- 1.16
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | SJM | TSN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 61.00 | 36.84 |
| 市销率（TTM） | 1.52 | 0.38 |
| 市净率（MRQ） | 2.43 | 1.16 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 10.50% | 5.67% |