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SHG vs. WF：Shinhan Financial 与 Woori Financial 股票对比

Shinhan Financial（SHG）和Woori Financial（WF）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Shinhan Financial（SHG）和 Woori Financial（WF）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Shinhan Financial（SHG）和 Woori Financial（WF）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的公司资料对比表
资料项SHGWF
名称Shinhan Financial Group Co., Ltd. American Depositary ReceiptWoori Financial Group Inc. Sponsored ADR
国家/地区South KoreaSouth Korea
GICS 板块FinancialsFinancials
GICS 行业组BanksBanks
GICS 行业BanksBanks
GICS 子行业Diversified BanksDiversified Banks
市值294.04 亿 USD168.74 亿 USD
货币USDUSD
交易所纽约证券交易所纽约证券交易所
上市日期2003年9月17日2003年10月1日
证券类型ADR（美国存托凭证）ADR（美国存托凭证）

价格表现

累计增长

SHG
WF
GSPC
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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的价格表现指标对比
指标SHGWF
总回报率（1 年）21.12%29.84%
总回报率（3 年，年化）38.84%43.68%
总回报率（5 年，年化）19.67%22.77%

风险特征

回撤走势

SHG
WF
GSPC
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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的风险特征指标对比
指标SHGWF
波动率（1 年，年化）33.83%35.97%
Beta（5 年）1.050.99
最大回撤（5 年）-35.19%-43.52%
平均成交量（3 个月）18.50 万8.60 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
SHG 和 WF 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的风险调整指标对比
指标SHGWF
夏普比率（1 年）0.500.71
索提诺比率（1 年）0.761.08

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Shinhan Financial（SHG）和 Woori Financial（WF）的 净资产收益率 分别为 8.94% 和 7.93%，都处于行业后四分位，说明股东权益创造利润的效率弱于典型同业。

SHG

Banks 行业组

8.94%

最大值
19.84%
上四分位数
13.67%
中位数
11.49%
下四分位数
9.50%
SHG
8.94%
最小值
3.64%

WF

Banks 行业组

7.93%

最大值
19.84%
上四分位数
13.67%
中位数
11.49%
下四分位数
9.50%
WF
7.93%
最小值
3.64%
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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）：净资产收益率 指标与 Banks 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Shinhan Financial（SHG，26.15%）和 Woori Financial（WF，27.06%）在抵达净利之前流失的比例都高于同业，净利润率 落在各自行业后四分位。

SHG

Banks 行业组

26.15%

最大值
47.19%
上四分位数
35.25%
中位数
31.21%
下四分位数
27.11%
SHG
26.15%
最小值
14.93%

WF

Banks 行业组

27.06%

最大值
47.19%
上四分位数
35.25%
中位数
31.21%
下四分位数
27.11%
WF
27.06%
最小值
14.93%
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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）：净利润率 指标与 Banks 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

两边都没有有意义的 营业利润率：Shinhan Financial（SHG，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。

盈利能力指标

Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的盈利能力指标对比
指标SHGWF
净资产收益率（TTM）8.94%7.93%
总资产收益率（TTM）0.69%0.51%
净利润率（TTM）26.15%27.06%
营业利润率（TTM）----
毛利率（TTM）----

成长性

营收增长

Shinhan Financial（SHG）和 Woori Financial（WF）的 营收同比增长 分别为 4.66% 和 5.30%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Shinhan Financial（SHG）的 每股收益同比增长 为 16.24%，接近同业常见水平；Woori Financial（WF）为 2.58%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的成长性指标对比
指标SHGWF
营收同比增长4.66%5.30%
营收 3 年 CAGR6.87%5.16%
每股收益同比增长16.24%2.58%
每股收益 3 年 CAGR2.45%-1.12%

财务实力

流动比率（MRQ）

流动比率 对两边都不适用：Shinhan Financial（SHG，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

债务 / 权益（MRQ）

两边都不适用 债务权益比：Shinhan Financial（SHG，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的财务稳健性指标对比
指标SHGWF
流动比率（MRQ）----
债务 / 权益（MRQ）----
净债务/EBITDA----

股息

股息率（TTM）

Shinhan Financial（SHG）和 Woori Financial（WF）的 股息率 分别为 4,638.28% 和 1,108.19%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

SHG

Banks 行业组

4,638.28%

SHG
4,638.28%
最大值
5.79%
上四分位数
3.18%
中位数
2.39%
下四分位数
1.20%
最小值
0.00%

WF

Banks 行业组

1,108.19%

WF
1,108.19%
最大值
5.79%
上四分位数
3.18%
中位数
2.39%
下四分位数
1.20%
最小值
0.00%
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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）：股息率 指标与 Banks 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Shinhan Financial（SHG）和 Woori Financial（WF）的 股息支付率 分别为 25.22% 和 32.85%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

SHG

Banks 行业组

25.22%

最大值
70.75%
上四分位数
41.28%
中位数
29.26%
SHG
25.22%
下四分位数
18.98%
最小值
0.00%

WF

Banks 行业组

32.85%

最大值
70.75%
上四分位数
41.28%
WF
32.85%
中位数
29.26%
下四分位数
18.98%
最小值
0.00%
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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）：股息支付率 指标与 Banks 行业组基准的对比。

股息指标

Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的股息指标对比
指标SHGWF
股息率（TTM）4,638.28%1,108.19%
股息支付率（TTM）25.22%32.85%

估值

市盈率（TTM）

Shinhan Financial（SHG）和 Woori Financial（WF）的 市盈率 分别为 7.98 和 8.04，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

SHG

Banks 行业组

7.98

最大值
18.16
上四分位数
13.75
中位数
11.81
下四分位数
10.64
SHG
7.98
最小值
6.49

WF

Banks 行业组

8.04

最大值
18.16
上四分位数
13.75
中位数
11.81
下四分位数
10.64
WF
8.04
最小值
6.49
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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）：市盈率 指标与 Banks 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

市销率 对 Shinhan Financial（SHG，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。

市净率（MRQ）

相对净资产，Shinhan Financial（SHG，0.66）和 Woori Financial（WF，0.63）的定价都偏低，市净率 落在各自行业较低的四分位。

SHG

Banks 行业组

0.66

最大值
2.28
上四分位数
1.58
中位数
1.32
下四分位数
1.10
SHG
0.66
最小值
0.59

WF

Banks 行业组

0.63

最大值
2.28
上四分位数
1.58
中位数
1.32
下四分位数
1.10
WF
0.63
最小值
0.59
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Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）：市净率 指标与 Banks 行业组基准的对比。

估值指标

Shinhan Financial（SHG）与 Woori Financial（WF）的估值指标对比
指标SHGWF
市盈率（TTM）7.988.04
市销率（TTM）----
市净率（MRQ）0.660.63
自由现金流收益率（TTM）----