SAIL vs. SNOW：SailPoint 与 Snowflake 股票对比
SailPoint（SAIL）和Snowflake（SNOW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
SailPoint（SAIL）和 Snowflake（SNOW）同属 Software & Services 行业组，但 SAIL 归类于 Software，而 SNOW 归类于 IT Services。
| 资料项 | SAIL | SNOW |
|---|---|---|
| 名称 | SailPoint, Inc. | Snowflake Inc. Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | IT Services |
| GICS 子行业 | Application Software | Internet Services & Infrastructure |
| 市值 | 109.67 亿 USD | 973.30 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2025年2月13日 | 2020年9月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | SAIL | SNOW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 0.45% | 10.92% |
| 总回报率（3 年，年化） | -- | 23.09% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | -5.00% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | SAIL | SNOW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 65.26% | 67.14% |
| Beta（5 年） | 2.06 | 1.33 |
| 最大回撤（5 年） | -59.18% | -72.99% |
| 平均成交量（3 个月） | 436.47 万 | 466.53 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | SAIL | SNOW |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.06 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.08 | 0.17 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
SailPoint（SAIL）和 Snowflake（SNOW）的 净资产收益率 都为负值（分别 -2.88% 和 -48.06%）。负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，两边读数都需要额外背景。
SAIL
Software & Services 行业组
-2.88%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- SAIL
- -2.88%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
SNOW
Software & Services 行业组
-48.06%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- SNOW
- -48.06%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
SailPoint（SAIL）和 Snowflake（SNOW）的 净利润率 都为负值（分别 -16.92% 和 -20.07%），通常意味着两家公司在该期间都出现净亏损。
SAIL
Software & Services 行业组
-16.92%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- SAIL
- -16.92%
- 最小值
- -33.17%
SNOW
Software & Services 行业组
-20.07%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- SNOW
- -20.07%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
SailPoint（SAIL）和 Snowflake（SNOW）的 营业利润率 都为负值（分别 -18.85% 和 -17.00%），通常意味着两家公司该期间都出现经营性亏损。
SAIL
Software & Services 行业组
-18.85%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- SAIL
- -18.85%
- 最小值
- -30.45%
SNOW
Software & Services 行业组
-17.00%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- SNOW
- -17.00%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | SAIL | SNOW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -2.88% | -48.06% |
| 总资产收益率（TTM） | -1.83% | -9.02% |
| 净利润率（TTM） | -16.92% | -20.07% |
| 营业利润率（TTM） | -18.85% | -17.00% |
| 毛利率（TTM） | 66.27% | 67.03% |
成长性
营收增长
Snowflake（SNOW）的 营收同比增长 为 29.16%，处于行业前四分位；SailPoint（SAIL）为 24.35%，更接近同业常见水平——SNOW 的营收扩张更快。
每股收益增长
SailPoint（SAIL）和 Snowflake（SNOW）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。
成长性指标
| 指标 | SAIL | SNOW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 24.35% | 29.16% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | 31.38% |
| 每股收益同比增长 | -- | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
SailPoint（SAIL）的 流动比率 为 1.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Snowflake（SNOW）的 流动比率 为 0.94，处于行业流动性较紧的四分位——SNOW 应对流动负债的缓冲较薄。
SAIL
Software & Services 行业组
1.23
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- SAIL
- 1.23
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
SNOW
Software & Services 行业组
0.94
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- SNOW
- 0.94
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
SailPoint（SAIL）的 债务权益比 为 0.00，处于行业低杠杆四分位；而 Snowflake（SNOW）为 1.29，处于行业高杠杆四分位。
SAIL
Software & Services 行业组
0.00
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- SAIL
- 0.00
- 最小值
- 0.00
SNOW
Software & Services 行业组
1.29
- 最大值
- 2.52
- SNOW
- 1.29
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | SAIL | SNOW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.23 | 0.94 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.00 | 1.29 |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
SailPoint（SAIL）和 Snowflake（SNOW）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
SAIL
Software & Services 行业组
0.00%
- SAIL
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNOW
Software & Services 行业组
0.00%
- SNOW
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
SailPoint（SAIL）和 Snowflake（SNOW）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
SAIL
Software & Services 行业组
0.00%
- SAIL
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNOW
Software & Services 行业组
0.00%
- SNOW
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | SAIL | SNOW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
SailPoint（SAIL）和 Snowflake（SNOW）本期都无 市盈率 数据，无法直接对比。
SAIL
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
- SAIL
- --
SNOW
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
- SNOW
- --
市销率（TTM）
SailPoint（SAIL，9.41）和 Snowflake（SNOW，17.91）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
SAIL
Software & Services 行业组
9.41
- 最大值
- 17.91
- SAIL
- 9.41
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
SNOW
Software & Services 行业组
17.91
- SNOW
- 17.91
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
SailPoint（SAIL，1.60）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Snowflake（SNOW，45.23）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。
SAIL
Software & Services 行业组
1.60
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- SAIL
- 1.60
- 最小值
- -3.90
SNOW
Software & Services 行业组
45.23
- SNOW
- 45.23
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | SAIL | SNOW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | -- |
| 市销率（TTM） | 9.41 | 17.91 |
| 市净率（MRQ） | 1.60 | 45.23 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.09% | 1.79% |