ROKU vs. SIRI：Roku 与 Sirius XM 股票对比
Roku（ROKU）和Sirius XM（SIRI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Roku（ROKU）和 Sirius XM（SIRI）同属 Media & Entertainment 行业组，但 ROKU 归类于 Entertainment，而 SIRI 归类于 Media。
| 资料项 | ROKU | SIRI |
|---|---|---|
| 名称 | Roku, Inc. Class A Common Stock | Sirius XM Holdings Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Media |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Cable & Satellite |
| 市值 | 239.34 亿 USD | 109.02 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2017年9月28日 | 1994年9月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ROKU | SIRI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 53.14% | 57.51% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.44% | -7.52% |
| 总回报率（5 年，年化） | -10.44% | -9.10% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Roku（ROKU）的 beta 为 2.06，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Sirius XM（SIRI）的 beta 为 0.94，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。
| 指标 | ROKU | SIRI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.24% | 32.75% |
| Beta（5 年） | 2.06 | 0.94 |
| 最大回撤（5 年） | -86.13% | -73.86% |
| 平均成交量（3 个月） | 243.61 万 | 435.08 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ROKU | SIRI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.21 | 1.63 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.08 | 2.83 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Roku（ROKU）的 净资产收益率 为 18.15%，处于行业前四分位；Sirius XM（SIRI）为 7.59%，更接近同业常见水平——ROKU 的资本效率更强。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
18.15%
- 最大值
- 49.92%
- ROKU
- 18.15%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
7.59%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- SIRI
- 7.59%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Roku（ROKU，9.34%）和 Sirius XM（SIRI，10.47%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
9.34%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- ROKU
- 9.34%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
10.47%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- SIRI
- 10.47%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Sirius XM（SIRI，22.71%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Roku（ROKU，11.90%），后者的经营效率大致与行业持平。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
11.90%
- 最大值
- 40.16%
- 上四分位数
- 18.72%
- ROKU
- 11.90%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
22.71%
- 最大值
- 40.16%
- SIRI
- 22.71%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | ROKU | SIRI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 18.15% | 7.59% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.32% | 4.39% |
| 净利润率（TTM） | 9.34% | 10.47% |
| 营业利润率（TTM） | 11.90% | 22.71% |
| 毛利率（TTM） | 45.34% | 47.49% |
成长性
营收增长
Roku（ROKU）的 营收同比增长 为 15.18%，处于行业前四分位；而 Sirius XM（SIRI）为 -1.62%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
Roku（ROKU）和 Sirius XM（SIRI）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。
成长性指标
| 指标 | ROKU | SIRI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.18% | -1.62% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.86% | -1.68% |
| 每股收益同比增长 | -- | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -10.40% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Roku（ROKU）的 流动比率 为 2.70，高于所在行业的典型中段区间；而 Sirius XM（SIRI）的 流动比率 为 0.33，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
2.70
- 最大值
- 4.69
- ROKU
- 2.70
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
SIRI
Media & Entertainment 行业组
0.33
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 0.95
- SIRI
- 0.33
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Roku（ROKU）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；Sirius XM（SIRI）为 0.78，债务与权益组合接近行业中位区间。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
0.13
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- ROKU
- 0.13
- 最小值
- 0.00
SIRI
Media & Entertainment 行业组
0.78
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- SIRI
- 0.78
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ROKU | SIRI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.70 | 0.33 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.13 | 0.78 |
| 净债务/EBITDA | -3.05 | 3.66 |
股息
股息率（TTM）
Roku（ROKU）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Sirius XM（SIRI）的股息收益率为 3.28%，可正常与行业同业对标。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- ROKU
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
3.28%
- SIRI
- 3.28%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Roku（ROKU）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Sirius XM（SIRI）的派息率为 42.19%，可正常与行业同业对标。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- ROKU
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SIRI
Media & Entertainment 行业组
42.19%
- 最大值
- 71.43%
- SIRI
- 42.19%
- 上四分位数
- 28.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ROKU | SIRI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 3.28% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 42.19% |
估值
市盈率（TTM）
Sirius XM（SIRI）的 市盈率 为 12.66，接近行业常见水平；Roku（ROKU）为 46.26，处于较贵四分位——ROKU 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
46.26
- 最大值
- 51.21
- ROKU
- 46.26
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
SIRI
Media & Entertainment 行业组
12.66
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- SIRI
- 12.66
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
市销率（TTM）
Sirius XM（SIRI，1.27）的 市销率 与行业大致持平，Roku（ROKU，4.35）则落在较贵的四分位——ROKU 为每一元营收付出的价格更高。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
4.35
- 最大值
- 7.43
- ROKU
- 4.35
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
SIRI
Media & Entertainment 行业组
1.27
- 最大值
- 7.43
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- SIRI
- 1.27
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Sirius XM（SIRI，0.90）的 市净率 与行业大致持平，Roku（ROKU，7.89）则带有高于同业的溢价——ROKU 按资产看更贵。
ROKU
Media & Entertainment 行业组
7.89
- 最大值
- 11.45
- ROKU
- 7.89
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
SIRI
Media & Entertainment 行业组
0.90
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- SIRI
- 0.90
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | ROKU | SIRI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 46.26 | 12.66 |
| 市销率（TTM） | 4.35 | 1.27 |
| 市净率（MRQ） | 7.89 | 0.90 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.95% | 11.57% |