RNR vs. SLF：RenaissanceRe 与 Sun Life Financial 股票对比
RenaissanceRe（RNR）和Sun Life Financial（SLF）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
RenaissanceRe（RNR）和 Sun Life Financial（SLF）都属于 Insurance 行业，但 RNR 归类于 Reinsurance，而 SLF 归类于 Life & Health Insurance。
| 资料项 | RNR | SLF |
|---|---|---|
| 名称 | RenaissanceRe Holdings Ltd. | Sun Life Financial Inc. |
| 国家/地区 | Bermuda | Canada |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Insurance | Insurance |
| GICS 行业 | Insurance | Insurance |
| GICS 子行业 | Reinsurance | Life & Health Insurance |
| 市值 | 140.36 亿 USD | 397.28 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年7月27日 | 2000年3月23日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RNR | SLF |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 29.60% | 30.02% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.53% | 20.05% |
| 总回报率（5 年，年化） | 18.22% | 9.37% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RNR | SLF |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.23% | 21.39% |
| Beta（5 年） | 0.12 | 0.88 |
| 最大回撤（5 年） | -27.71% | -30.77% |
| 平均成交量（3 个月） | 36.10 万 | 66.68 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RNR | SLF |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.09 | 1.20 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.64 | 1.61 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
RenaissanceRe（RNR）和 Sun Life Financial（SLF）的 净资产收益率 分别为 13.98% 和 11.55%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
RNR
Insurance 行业组
13.98%
- 最大值
- 41.68%
- 上四分位数
- 22.04%
- 中位数
- 14.81%
- RNR
- 13.98%
- 下四分位数
- 8.79%
- 最小值
- -10.66%
SLF
Insurance 行业组
11.55%
- 最大值
- 41.68%
- 上四分位数
- 22.04%
- 中位数
- 14.81%
- SLF
- 11.55%
- 下四分位数
- 8.79%
- 最小值
- -10.66%
净利润率（TTM）
RenaissanceRe（RNR，16.20%）和 Sun Life Financial（SLF，8.63%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
RNR
Insurance 行业组
16.20%
- 最大值
- 29.92%
- 上四分位数
- 17.03%
- RNR
- 16.20%
- 中位数
- 10.97%
- 下四分位数
- 6.21%
- 最小值
- -4.68%
SLF
Insurance 行业组
8.63%
- 最大值
- 29.92%
- 上四分位数
- 17.03%
- 中位数
- 10.97%
- SLF
- 8.63%
- 下四分位数
- 6.21%
- 最小值
- -4.68%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：RenaissanceRe（RNR，Insurance）和 Sun Life Financial（SLF，Insurance）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | RNR | SLF |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.98% | 11.55% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.49% | 0.74% |
| 净利润率（TTM） | 16.20% | 8.63% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
RenaissanceRe（RNR）和 Sun Life Financial（SLF）的 营收同比增长 分别为 9.69% 和 11.50%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
RenaissanceRe（RNR）和 Sun Life Financial（SLF）的 每股收益同比增长 分别为 59.13% 和 16.92%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | RNR | SLF |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.69% | 11.50% |
| 营收 3 年 CAGR | 36.27% | 123.82% |
| 每股收益同比增长 | 59.13% | 16.92% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 5.68% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：RenaissanceRe（RNR，Insurance）和 Sun Life Financial（SLF，Insurance）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：RenaissanceRe（RNR，Insurance）和 Sun Life Financial（SLF，Insurance）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | RNR | SLF |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Sun Life Financial（SLF）的 股息率 为 5.12%，处于行业前四分位；RenaissanceRe（RNR）为 0.46%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，SLF 更丰厚。
RNR
Insurance 行业组
0.46%
- 最大值
- 5.12%
- 上四分位数
- 2.15%
- 中位数
- 0.98%
- RNR
- 0.46%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SLF
Insurance 行业组
5.12%
- SLF
- 5.12%
- 最大值
- 5.12%
- 上四分位数
- 2.15%
- 中位数
- 0.98%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
RenaissanceRe（RNR）的 股息支付率 为 4.66%，处于行业典型派息带；而 Sun Life Financial（SLF）为 70.41%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
RNR
Insurance 行业组
4.66%
- 最大值
- 76.67%
- 上四分位数
- 35.18%
- 中位数
- 14.74%
- RNR
- 4.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SLF
Insurance 行业组
70.41%
- 最大值
- 76.67%
- SLF
- 70.41%
- 上四分位数
- 35.18%
- 中位数
- 14.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RNR | SLF |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.46% | 5.12% |
| 股息支付率（TTM） | 4.66% | 70.41% |
估值
市盈率（TTM）
RenaissanceRe（RNR）和 Sun Life Financial（SLF）的 市盈率 分别为 9.94 和 18.58，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
RNR
Insurance 行业组
9.94
- 最大值
- 28.37
- 上四分位数
- 18.75
- 中位数
- 12.23
- RNR
- 9.94
- 下四分位数
- 9.08
- 最小值
- 2.32
SLF
Insurance 行业组
18.58
- 最大值
- 28.37
- 上四分位数
- 18.75
- SLF
- 18.58
- 中位数
- 12.23
- 下四分位数
- 9.08
- 最小值
- 2.32
市销率（TTM）
在 市销率 上，RenaissanceRe（RNR，1.45）和 Sun Life Financial（SLF，1.12）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
RNR
Insurance 行业组
1.45
- 最大值
- 4.03
- 上四分位数
- 2.25
- RNR
- 1.45
- 中位数
- 1.23
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.07
SLF
Insurance 行业组
1.12
- 最大值
- 4.03
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.23
- SLF
- 1.12
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
在 市净率 上，RenaissanceRe（RNR，1.34）和 Sun Life Financial（SLF，2.26）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
RNR
Insurance 行业组
1.34
- 最大值
- 5.07
- 上四分位数
- 2.79
- 中位数
- 1.76
- RNR
- 1.34
- 下四分位数
- 1.23
- 最小值
- 0.30
SLF
Insurance 行业组
2.26
- 最大值
- 5.07
- 上四分位数
- 2.79
- SLF
- 2.26
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- 1.23
- 最小值
- 0.30
估值指标
| 指标 | RNR | SLF |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.94 | 18.58 |
| 市销率（TTM） | 1.45 | 1.12 |
| 市净率（MRQ） | 1.34 | 2.26 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |