QXO vs. TT：QXO 与 Trane Technologies 股票对比
QXO（QXO）和Trane Technologies（TT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
QXO（QXO）和 Trane Technologies（TT）同属 Capital Goods 行业组，但 QXO 归类于 Trading Companies & Distributors，而 TT 归类于 Building Products。
| 资料项 | QXO | TT |
|---|---|---|
| 名称 | QXO Inc. | Trane Technologies plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Building Products |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Building Products |
| 市值 | 119.93 亿 USD | 879.43 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2012年4月17日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | QXO | TT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -19.11% | -2.56% |
| 总回报率（3 年，年化） | -16.39% | 25.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | -17.91% | 18.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
QXO（QXO）的 beta 为 2.28，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Trane Technologies（TT）的 beta 为 1.18，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。
| 指标 | QXO | TT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 68.10% | 30.26% |
| Beta（5 年） | 2.28 | 1.18 |
| 最大回撤（5 年） | -95.70% | -39.76% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,901.18 万 | 124.39 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | QXO | TT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.34 | -0.23 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.55 | -0.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
QXO（QXO）的 净资产收益率 为负值 -4.60%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Trane Technologies（TT）的 净资产收益率 为 36.94%，可正常与行业同业对标。
QXO
Capital Goods 行业组
-4.60%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- QXO
- -4.60%
- 最小值
- -17.12%
TT
Capital Goods 行业组
36.94%
- 最大值
- 40.55%
- TT
- 36.94%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
QXO（QXO）的 净利润率 为负值 -5.17%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Trane Technologies（TT）的 净利润率 为 13.56%，可正常与行业同业对标。
QXO
Capital Goods 行业组
-5.17%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- QXO
- -5.17%
- 最小值
- -12.89%
TT
Capital Goods 行业组
13.56%
- 最大值
- 27.47%
- TT
- 13.56%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Trane Technologies（TT，19.85%）的营业利润率处在前四分位，而 QXO（QXO，1.29%）的经营落在后四分位。
QXO
Capital Goods 行业组
1.29%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- QXO
- 1.29%
- 最小值
- -12.63%
TT
Capital Goods 行业组
19.85%
- 最大值
- 36.60%
- TT
- 19.85%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | QXO | TT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -4.60% | 36.94% |
| 总资产收益率（TTM） | -0.27% | 11.42% |
| 净利润率（TTM） | -5.17% | 13.56% |
| 营业利润率（TTM） | 1.29% | 19.85% |
| 毛利率（TTM） | 24.54% | 34.99% |
成长性
营收增长
QXO（QXO）的 营收同比增长 为 11,924.96%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Trane Technologies（TT）为 7.48%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
Trane Technologies（TT）的 每股收益同比增长 为 15.48%，接近同业常见水平；而 QXO（QXO）为 -672.73%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | QXO | TT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 11,924.96% | 7.48% |
| 营收 3 年 CAGR | 433.80% | 10.06% |
| 每股收益同比增长 | -672.73% | 15.48% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 20.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
QXO（QXO）的 流动比率 为 4.12，高于所在行业的典型中段区间；而 Trane Technologies（TT）的 流动比率 为 1.12，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
QXO
Capital Goods 行业组
4.12
- 最大值
- 5.22
- QXO
- 4.12
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
TT
Capital Goods 行业组
1.12
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- TT
- 1.12
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
QXO（QXO）和 Trane Technologies（TT）的 债务权益比 分别为 0.57 和 0.46，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
QXO
Capital Goods 行业组
0.57
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- QXO
- 0.57
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
TT
Capital Goods 行业组
0.46
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- TT
- 0.46
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | QXO | TT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.12 | 1.12 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.57 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | 7.20 | 0.66 |
股息
股息率（TTM）
QXO（QXO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Trane Technologies（TT）的股息收益率为 1.04%，可正常与行业同业对标。
QXO
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- QXO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TT
Capital Goods 行业组
1.04%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- TT
- 1.04%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
QXO（QXO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Trane Technologies（TT）的派息率为 28.42%，可正常与行业同业对标。
QXO
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- QXO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TT
Capital Goods 行业组
28.42%
- 最大值
- 67.39%
- TT
- 28.42%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | QXO | TT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.04% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 28.42% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Trane Technologies（TT）的交易价格为 TTM 盈利的 27.92 倍，可与同业对标；QXO（QXO）本期没有 市盈率 数据。
QXO
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
- QXO
- --
TT
Capital Goods 行业组
27.92
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- TT
- 27.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
QXO（QXO，1.21）的 市销率 与行业大致持平，Trane Technologies（TT，3.79）则落在较贵的四分位——TT 为每一元营收付出的价格更高。
QXO
Capital Goods 行业组
1.21
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- QXO
- 1.21
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
TT
Capital Goods 行业组
3.79
- 最大值
- 7.54
- TT
- 3.79
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
QXO（QXO，0.90）的 市净率 处于较低四分位，Trane Technologies（TT，9.66）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
QXO
Capital Goods 行业组
0.90
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- QXO
- 0.90
- 最小值
- -1.08
TT
Capital Goods 行业组
9.66
- TT
- 9.66
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | QXO | TT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 27.92 |
| 市销率（TTM） | 1.21 | 3.79 |
| 市净率（MRQ） | 0.90 | 9.66 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -21.23% | 3.94% |