QXO vs. SWK：QXO 与 Stanley Black & Decker 股票对比

公司概况

QXO（QXO）和 Stanley Black & Decker（SWK）同属 Capital Goods 行业组，但 QXO 归类于 Trading Companies & Distributors，而 SWK 归类于 Machinery。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

QXO（QXO）的 beta 为 2.28，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Stanley Black & Decker（SWK）的 beta 为 1.10，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

QXO（QXO）的 净资产收益率 为负值 -4.60%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Stanley Black & Decker（SWK）的 净资产收益率 为 9.44%，可正常与行业同业对标。

QXO（QXO）的 净利润率 为负值 -5.17%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Stanley Black & Decker（SWK）的 净利润率 为 5.53%，可正常与行业同业对标。

Stanley Black & Decker（SWK，8.71%）的核心经营效率大致与行业持平，而 QXO（QXO，1.29%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

QXO（QXO）的 营收同比增长 为 11,924.96%，高于其行业区间；而 Stanley Black & Decker（SWK）为 -1.53%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

Stanley Black & Decker（SWK）的 每股收益同比增长 为 35.90%，处于行业前四分位；而 QXO（QXO）为 -672.73%，低于其行业区间——两者盈利走势差距较大。

成长性指标

财务实力

QXO（QXO）的 流动比率 为 4.12，高于所在行业的典型中段区间；而 Stanley Black & Decker（SWK）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

QXO（QXO）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 债务权益比 分别为 0.57 和 0.58，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

QXO（QXO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Stanley Black & Decker（SWK）的股息收益率为 2.89%，可正常与行业同业对标。

QXO（QXO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Stanley Black & Decker（SWK）的派息率为 59.68%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Stanley Black & Decker（SWK）的交易价格为 TTM 盈利的 20.58 倍，可与同业对标；QXO（QXO）本期没有 市盈率 数据。

在 市销率 上，QXO（QXO，1.21）和 Stanley Black & Decker（SWK，1.12）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

QXO（QXO，0.90）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Stanley Black & Decker（SWK，1.93）则大致处于行业中位——QXO 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标