PEN vs. ZBH：Penumbra 与 Zimmer Biomet 股票对比

公司概况

Penumbra（PEN）和 Zimmer Biomet（ZBH）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Penumbra（PEN）和 Zimmer Biomet（ZBH）的 净资产收益率 分别为 10.67% 和 6.03%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Penumbra（PEN，10.06%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Zimmer Biomet（ZBH，8.95%），后者大致是行业典型比例。

Zimmer Biomet（ZBH，17.35%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Penumbra（PEN，12.37%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Penumbra（PEN）和 Zimmer Biomet（ZBH）的 营收同比增长 分别为 17.50% 和 7.20%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Penumbra（PEN）的 每股收益同比增长 为 1,155.56%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Zimmer Biomet（ZBH）为 -19.86%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Zimmer Biomet（ZBH）的 流动比率 为 1.46，处于所在行业的典型中段区间；而 Penumbra（PEN）的 流动比率 为 5.89，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Penumbra（PEN）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；Zimmer Biomet（ZBH）为 0.60，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Penumbra（PEN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Zimmer Biomet（ZBH）的股息收益率为 0.90%，可正常与行业同业对标。

Penumbra（PEN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Zimmer Biomet（ZBH）的派息率为 24.24%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Zimmer Biomet（ZBH）的 市盈率 为 26.66，接近行业常见水平；Penumbra（PEN）为 80.41，处于较贵四分位——PEN 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Zimmer Biomet（ZBH，2.33）的 市销率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，8.06）则落在较贵的四分位——PEN 为每一元营收付出的价格更高。

Zimmer Biomet（ZBH，1.58）的 市净率 处于较低四分位，Penumbra（PEN，7.95）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标