PEN vs. THC：Penumbra 与 Tenet Healthcare 股票对比

公司概况

Penumbra（PEN）和 Tenet Healthcare（THC）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 PEN 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 THC 归类于 Health Care Providers & Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Tenet Healthcare（THC）的 净资产收益率 为 41.70%，处于行业前四分位；Penumbra（PEN）为 10.67%，更接近同业常见水平——THC 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Penumbra（PEN，10.06%）和 Tenet Healthcare（THC，13.09%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Tenet Healthcare（THC，19.04%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Penumbra（PEN，12.37%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Penumbra（PEN）的 营收同比增长 为 17.50%，接近同业常见水平；Tenet Healthcare（THC）为 3.07%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Penumbra（PEN）的 每股收益同比增长 为 1,155.56%，高于其行业区间；而 Tenet Healthcare（THC）为 -52.63%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Tenet Healthcare（THC）的 流动比率 为 1.59，处于所在行业的典型中段区间；而 Penumbra（PEN）的 流动比率 为 5.89，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Penumbra（PEN）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；而 Tenet Healthcare（THC）为 1.38，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Penumbra（PEN）和 Tenet Healthcare（THC）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Penumbra（PEN）和 Tenet Healthcare（THC）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Tenet Healthcare（THC）的 市盈率 为 8.26，处于较便宜四分位；而 Penumbra（PEN）为 80.41，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Tenet Healthcare（THC，1.02）的 市销率 处于较便宜四分位，Penumbra（PEN，8.06）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Tenet Healthcare（THC，4.14）的 市净率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，7.95）则带有高于同业的溢价——PEN 按资产看更贵。

估值指标