NET vs. RBRK：Cloudflare 与 Rubrik 股票对比
Cloudflare（NET）和Rubrik（RBRK）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cloudflare（NET）和 Rubrik（RBRK）同属 Software & Services 行业组，但 NET 归类于 IT Services，而 RBRK 归类于 Software。
Cloudflare（NET）自 2019年9月13日 上市，上市交易历史更长；而 Rubrik（RBRK）于 2024年4月25日 上市，公开市场记录仍相对较短。
| 资料项 | NET | RBRK |
|---|---|---|
| 名称 | Cloudflare, Inc. Class A Common Stock | Rubrik Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | IT Services | Software |
| GICS 子行业 | Internet Services & Infrastructure | Systems Software |
| 市值 | 963.18 亿 USD | 217.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2019年9月13日 | 2024年4月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | NET | RBRK |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 27.13% | 51.14% |
| 总回报率（3 年，年化） | 68.21% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 7.66% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | NET | RBRK |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 67.16% | 67.45% |
| Beta（5 年） | 1.34 | 1.23 |
| 最大回撤（5 年） | -82.58% | -56.08% |
| 平均成交量（3 个月） | 345.26 万 | 334.99 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | NET | RBRK |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.34 | 0.69 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.48 | 1.09 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rubrik（RBRK）本期无 净资产收益率 数据；Cloudflare（NET）的 净资产收益率 为负值 -17.00%，需结合亏损或负股东权益等背景解读。
NET
Software & Services 行业组
-17.00%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- NET
- -17.00%
- 最小值
- -50.52%
RBRK
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
- RBRK
- --
净利润率（TTM）
Cloudflare（NET）和 Rubrik（RBRK）的 净利润率 都为负值（分别 -8.75% 和 -16.50%），通常意味着两家公司在该期间都出现净亏损。
NET
Software & Services 行业组
-8.75%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- NET
- -8.75%
- 最小值
- -33.17%
RBRK
Software & Services 行业组
-16.50%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- RBRK
- -16.50%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Cloudflare（NET）和 Rubrik（RBRK）的 营业利润率 都为负值（分别 -7.27% 和 -16.83%），通常意味着两家公司该期间都出现经营性亏损。
NET
Software & Services 行业组
-7.27%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- NET
- -7.27%
- 最小值
- -30.45%
RBRK
Software & Services 行业组
-16.83%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- RBRK
- -16.83%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | NET | RBRK |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -17.00% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | -2.00% | -6.74% |
| 净利润率（TTM） | -8.75% | -16.50% |
| 营业利润率（TTM） | -7.27% | -16.83% |
| 毛利率（TTM） | 71.90% | 80.21% |
成长性
营收增长
Cloudflare（NET）和 Rubrik（RBRK）的 营收同比增长 分别为 29.85% 和 48.46%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。
每股收益增长
Cloudflare（NET）和 Rubrik（RBRK）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。
成长性指标
| 指标 | NET | RBRK |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 29.85% | 48.46% |
| 营收 3 年 CAGR | 30.51% | 29.95% |
| 每股收益同比增长 | -- | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Rubrik（RBRK）的 流动比率 为 1.64，处于所在行业的典型中段区间；而 Cloudflare（NET）的 流动比率 为 3.80，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
NET
Software & Services 行业组
3.80
- 最大值
- 5.11
- NET
- 3.80
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
RBRK
Software & Services 行业组
1.64
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- RBRK
- 1.64
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Cloudflare（NET）的 债务权益比 为 3.21，可对照行业区间；Rubrik（RBRK）本期未报告该数据。
NET
Software & Services 行业组
3.21
- NET
- 3.21
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
RBRK
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
- RBRK
- --
财务实力指标
| 指标 | NET | RBRK |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.80 | 1.64 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.21 | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Cloudflare（NET）和 Rubrik（RBRK）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
NET
Software & Services 行业组
0.00%
- NET
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RBRK
Software & Services 行业组
0.00%
- RBRK
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cloudflare（NET）和 Rubrik（RBRK）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
NET
Software & Services 行业组
0.00%
- NET
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RBRK
Software & Services 行业组
0.00%
- RBRK
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | NET | RBRK |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Cloudflare（NET）和 Rubrik（RBRK）本期都无 市盈率 数据，无法直接对比。
NET
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
- NET
- --
RBRK
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
- RBRK
- --
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Rubrik（RBRK，14.11）落在较高的 市销率 四分位，Cloudflare（NET，35.24）则更高、超出了其行业基准区间。
NET
Software & Services 行业组
35.24
- NET
- 35.24
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
RBRK
Software & Services 行业组
14.11
- 最大值
- 17.91
- RBRK
- 14.11
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Rubrik（RBRK）的 市净率 为负值 -43.88，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Cloudflare（NET）的 市净率 为 65.73，可正常与行业同业对标。
NET
Software & Services 行业组
65.73
- NET
- 65.73
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
RBRK
Software & Services 行业组
-43.88
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
- RBRK
- -43.88
估值指标
| 指标 | NET | RBRK |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | -- |
| 市销率（TTM） | 35.24 | 14.11 |
| 市净率（MRQ） | 65.73 | -43.88 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.83% | 2.20% |