MTD vs. WAT：Mettler-Toledo 与 Waters 股票对比
Mettler-Toledo（MTD）和Waters（WAT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Mettler-Toledo（MTD）和 Waters（WAT）同属 Life Sciences Tools & Services 行业下的 Life Sciences Tools & Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | MTD | WAT |
|---|---|---|
| 名称 | Mettler-Toledo International Inc. | Waters Corporation |
| 国家/地区 | Switzerland | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services |
| GICS 子行业 | Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services |
| 市值 | 342.54 亿 USD | 449.30 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1997年11月14日 | 1995年11月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MTD | WAT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 21.58% | 27.70% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.54% | 23.32% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.36% | 6.27% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MTD | WAT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.70% | 35.45% |
| Beta（5 年） | 1.15 | 1.13 |
| 最大回撤（5 年） | -43.47% | -36.47% |
| 平均成交量（3 个月） | 19.78 万 | 81.67 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MTD | WAT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.55 | 0.66 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.75 | 0.98 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Waters（WAT）的股东权益回报为 1.12%，可在行业中排位；Mettler-Toledo（MTD）本期没有 净资产收益率 数据。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
--
- 最大值
- 109.18%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- -26.66%
- 下四分位数
- -64.05%
- 最小值
- -167.77%
- MTD
- --
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.12%
- 最大值
- 109.18%
- 上四分位数
- 6.23%
- WAT
- 1.12%
- 中位数
- -26.66%
- 下四分位数
- -64.05%
- 最小值
- -167.77%
净利润率（TTM）
Mettler-Toledo（MTD，22.25%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Waters（WAT，1.76%）留下的大致是行业典型比例。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
22.25%
- MTD
- 22.25%
- 最大值
- 18.05%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.76%
- 最大值
- 18.05%
- 上四分位数
- 4.78%
- WAT
- 1.76%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
营业利润率（TTM）
Mettler-Toledo（MTD，28.70%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Waters（WAT，11.38%），后者的经营效率大致与行业持平。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
28.70%
- 最大值
- 83.12%
- MTD
- 28.70%
- 上四分位数
- 14.77%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -78.82%
- 最小值
- -207.40%
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
11.38%
- 最大值
- 83.12%
- 上四分位数
- 14.77%
- WAT
- 11.38%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -78.82%
- 最小值
- -207.40%
盈利能力指标
| 指标 | MTD | WAT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 1.12% |
| 总资产收益率（TTM） | 20.09% | 2.36% |
| 净利润率（TTM） | 22.25% | 1.76% |
| 营业利润率（TTM） | 28.70% | 11.38% |
| 毛利率（TTM） | 59.16% | 49.83% |
成长性
营收增长
Mettler-Toledo（MTD）和 Waters（WAT）的 营收同比增长 分别为 3.98% 和 6.99%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Mettler-Toledo（MTD）和 Waters（WAT）的 每股收益同比增长 分别为 3.88% 和 0.47%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | MTD | WAT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.98% | 6.99% |
| 营收 3 年 CAGR | 0.90% | 2.12% |
| 每股收益同比增长 | 3.88% | 0.47% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 3.06% | -2.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
这组对比里，短期流动性只能看一边：Mettler-Toledo（MTD）的 流动比率 为 1.10，可对照行业基准；Waters（WAT）本期没有数据。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.10
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.52
- 下四分位数
- 2.47
- MTD
- 1.10
- 最小值
- 0.10
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
--
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.52
- 下四分位数
- 2.47
- 最小值
- 0.10
- WAT
- --
债务 / 权益（MRQ）
Waters（WAT）的 债务权益比 为 0.34，接近行业中位区间；而 Mettler-Toledo（MTD）为 26.06，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
26.06
- MTD
- 26.06
- 最大值
- 1.42
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.34
- 最大值
- 1.42
- 上四分位数
- 0.65
- WAT
- 0.34
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | MTD | WAT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.10 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 26.06 | 0.34 |
| 净债务/EBITDA | 1.58 | 3.23 |
股息
股息率（TTM）
Mettler-Toledo（MTD）和 Waters（WAT）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- MTD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- WAT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Mettler-Toledo（MTD）和 Waters（WAT）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- MTD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- WAT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MTD | WAT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Mettler-Toledo（MTD）的 市盈率 为 37.38，接近行业常见水平；而 Waters（WAT）为 191.46，高于同业区间——WAT 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
37.38
- 最大值
- 85.34
- 上四分位数
- 43.46
- MTD
- 37.38
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
191.46
- WAT
- 191.46
- 最大值
- 85.34
- 上四分位数
- 43.46
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
市销率（TTM）
在 市销率 上，Mettler-Toledo（MTD，8.16）和 Waters（WAT，8.01）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
8.16
- 最大值
- 58.18
- 上四分位数
- 25.77
- MTD
- 8.16
- 中位数
- 7.30
- 下四分位数
- 3.01
- 最小值
- 0.01
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
8.01
- 最大值
- 58.18
- 上四分位数
- 25.77
- WAT
- 8.01
- 中位数
- 7.30
- 下四分位数
- 3.01
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
Waters（WAT，2.94）的 市净率 接近行业典型水平，而 Mettler-Toledo（MTD，442.71）高于其基准区间——MTD 相对账面明显偏贵。
MTD
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
442.71
- MTD
- 442.71
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.54
- 中位数
- 3.25
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -5.59
WAT
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.94
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.54
- 中位数
- 3.25
- WAT
- 2.94
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -5.59
估值指标
| 指标 | MTD | WAT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 37.38 | 191.46 |
| 市销率（TTM） | 8.16 | 8.01 |
| 市净率（MRQ） | 442.71 | 2.94 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.97% | -- |