MLI vs. TT：Mueller Industries 与 Trane Technologies 股票对比
Mueller Industries（MLI）和Trane Technologies（TT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Mueller Industries（MLI）和 Trane Technologies（TT）同属 Capital Goods 行业组，但 MLI 归类于 Machinery，而 TT 归类于 Building Products。
| 资料项 | MLI | TT |
|---|---|---|
| 名称 | Mueller Industries, Inc. | Trane Technologies plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Building Products |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Building Products |
| 市值 | 115.44 亿 USD | 879.43 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年2月25日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MLI | TT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 3.68% | -2.56% |
| 总回报率（3 年，年化） | 44.56% | 25.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | 32.39% | 18.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MLI | TT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.44% | 30.26% |
| Beta（5 年） | 1.01 | 1.18 |
| 最大回撤（5 年） | -27.79% | -39.76% |
| 平均成交量（3 个月） | 161.01 万 | 124.39 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MLI | TT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.02 | -0.23 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.02 | -0.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Mueller Industries（MLI）和 Trane Technologies（TT）的 净资产收益率 分别为 26.26% 和 36.94%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
MLI
Capital Goods 行业组
26.26%
- 最大值
- 40.55%
- MLI
- 26.26%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
TT
Capital Goods 行业组
36.94%
- 最大值
- 40.55%
- TT
- 36.94%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Mueller Industries（MLI，17.27%）和 Trane Technologies（TT，13.56%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
MLI
Capital Goods 行业组
17.27%
- 最大值
- 27.47%
- MLI
- 17.27%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
TT
Capital Goods 行业组
13.56%
- 最大值
- 27.47%
- TT
- 13.56%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Mueller Industries（MLI，19.53%）和 Trane Technologies（TT，19.85%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
MLI
Capital Goods 行业组
19.53%
- 最大值
- 36.60%
- MLI
- 19.53%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
TT
Capital Goods 行业组
19.85%
- 最大值
- 36.60%
- TT
- 19.85%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | MLI | TT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 26.26% | 36.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.23% | 11.42% |
| 净利润率（TTM） | 17.27% | 13.56% |
| 营业利润率（TTM） | 19.53% | 19.85% |
| 毛利率（TTM） | 27.25% | 34.99% |
成长性
营收增长
Mueller Industries（MLI）和 Trane Technologies（TT）的 营收同比增长 分别为 10.87% 和 7.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Mueller Industries（MLI）和 Trane Technologies（TT）的 每股收益同比增长 分别为 29.19% 和 15.48%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | MLI | TT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.87% | 7.48% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.62% | 10.06% |
| 每股收益同比增长 | 29.19% | 15.48% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 5.63% | 20.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Mueller Industries（MLI）的 流动比率 为 4.39，高于所在行业的典型中段区间；而 Trane Technologies（TT）的 流动比率 为 1.12，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
MLI
Capital Goods 行业组
4.39
- 最大值
- 5.22
- MLI
- 4.39
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
TT
Capital Goods 行业组
1.12
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- TT
- 1.12
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Mueller Industries（MLI）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Trane Technologies（TT）为 0.46，债务与权益组合接近行业中位区间。
MLI
Capital Goods 行业组
0.01
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- MLI
- 0.01
- 最小值
- 0.00
TT
Capital Goods 行业组
0.46
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- TT
- 0.46
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | MLI | TT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.39 | 1.12 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.01 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | -1.31 | 0.66 |
股息
股息率（TTM）
Mueller Industries（MLI）的 股息率 为 1.24%，处于行业前四分位；Trane Technologies（TT）为 1.04%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，MLI 更丰厚。
MLI
Capital Goods 行业组
1.24%
- 最大值
- 2.66%
- MLI
- 1.24%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TT
Capital Goods 行业组
1.04%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- TT
- 1.04%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Mueller Industries（MLI）的 股息支付率 为 16.67%，处于行业典型派息带；而 Trane Technologies（TT）为 28.42%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
MLI
Capital Goods 行业组
16.67%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- MLI
- 16.67%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TT
Capital Goods 行业组
28.42%
- 最大值
- 67.39%
- TT
- 28.42%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MLI | TT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.24% | 1.04% |
| 股息支付率（TTM） | 16.67% | 28.42% |
估值
市盈率（TTM）
Mueller Industries（MLI）的 市盈率 为 13.58，处于较便宜四分位；Trane Technologies（TT）为 27.92，更接近行业常见盈利倍数——MLI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
MLI
Capital Goods 行业组
13.58
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- MLI
- 13.58
- 最小值
- 3.03
TT
Capital Goods 行业组
27.92
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- TT
- 27.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Mueller Industries（MLI，2.31）的 市销率 与行业大致持平，Trane Technologies（TT，3.79）则落在较贵的四分位——TT 为每一元营收付出的价格更高。
MLI
Capital Goods 行业组
2.31
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- MLI
- 2.31
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
TT
Capital Goods 行业组
3.79
- 最大值
- 7.54
- TT
- 3.79
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Mueller Industries（MLI，0.33）的 市净率 处于较低四分位，Trane Technologies（TT，9.66）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
MLI
Capital Goods 行业组
0.33
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- MLI
- 0.33
- 最小值
- -1.08
TT
Capital Goods 行业组
9.66
- TT
- 9.66
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | MLI | TT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 13.58 | 27.92 |
| 市销率（TTM） | 2.31 | 3.79 |
| 市净率（MRQ） | 0.33 | 9.66 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.65% | 3.94% |