MDLN vs. UHS：Medline 与 Universal Health Services 股票对比

公司概况

Medline（MDLN）和 Universal Health Services（UHS）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 MDLN 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 UHS 归类于 Health Care Providers & Services。

Universal Health Services（UHS）自 1981年7月9日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Medline（MDLN）于 2025年12月17日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Medline（MDLN）的 beta 为负值 -0.93，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Universal Health Services（UHS）的 beta 为非负值 1.06。

风险调整后表现

风险收益定位

MDLN 和 UHS 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Universal Health Services（UHS）的 净资产收益率 为 19.74%，处于行业前四分位；Medline（MDLN）为 4.85%，更接近同业常见水平——UHS 的资本效率更强。

Medline（MDLN，1.85%）和 Universal Health Services（UHS，7.97%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Medline（MDLN，5.22%）和 Universal Health Services（UHS，9.60%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Universal Health Services（UHS）的 营收同比增长 为 9.71%，可在行业中排位；Medline（MDLN）本期没有 营收同比增长 数据。

两家公司盈利动能都强，但 Medline（MDLN）更突出：其 每股收益同比增长 为 117.38%，高于行业区间；Universal Health Services（UHS）为 37.34%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Universal Health Services（UHS）的 流动比率 为 1.37，处于所在行业的典型中段区间；而 Medline（MDLN）的 流动比率 为 4.04，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Medline（MDLN）和 Universal Health Services（UHS）的 债务权益比 分别为 0.65 和 0.80，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Medline（MDLN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Universal Health Services（UHS）的股息收益率为 0.10%，可正常与行业同业对标。

Medline（MDLN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Universal Health Services（UHS）的派息率为 3.35%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Universal Health Services（UHS）的 市盈率 为 8.18，处于较便宜四分位；而 Medline（MDLN）为 90.09，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

Universal Health Services（UHS，0.63）落在较便宜的 市销率 四分位，Medline（MDLN，1.70）则大致处于行业中位——UHS 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Universal Health Services（UHS，1.51）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Medline（MDLN，2.95）则大致处于行业中位——UHS 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标