MAS vs. SWK：Masco 与 Stanley Black & Decker 股票对比

公司概况

Masco（MAS）和 Stanley Black & Decker（SWK）同属 Capital Goods 行业组，但 MAS 归类于 Building Products，而 SWK 归类于 Machinery。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Stanley Black & Decker（SWK）的股东权益回报为 9.44%，可在行业中排位；Masco（MAS）本期没有 净资产收益率 数据。

Masco（MAS，12.08%）和 Stanley Black & Decker（SWK，5.53%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Masco（MAS，17.24%）和 Stanley Black & Decker（SWK，8.71%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Masco（MAS）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 营收同比增长 分别为 -3.40% 和 -1.53%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

Stanley Black & Decker（SWK）的 每股收益同比增长 为 35.90%，处于行业前四分位；Masco（MAS）为 2.66%，更接近同业常见水平——SWK 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Masco（MAS）的 流动比率 为 1.83，处于所在行业的典型中段区间；而 Stanley Black & Decker（SWK）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——SWK 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Stanley Black & Decker（SWK）的 债务权益比 为 0.58，可对照行业区间；Masco（MAS）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Masco（MAS）的 股息率 为 1.52%，稳居行业前四分位；Stanley Black & Decker（SWK）为 2.89%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Masco（MAS）的 股息支付率 为 27.55%，处于行业典型派息带；而 Stanley Black & Decker（SWK）为 59.68%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Masco（MAS）的 市盈率 为 17.84，处于较便宜四分位；Stanley Black & Decker（SWK）为 20.58，更接近行业常见盈利倍数——MAS 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Masco（MAS，2.07）和 Stanley Black & Decker（SWK，1.12）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Masco（MAS）的 市净率 为负值 -35.38，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Stanley Black & Decker（SWK）的 市净率 为 1.93，可正常与行业同业对标。

估值指标