MAIR vs. MAS：Madison Air 与 Masco 股票对比
Madison Air（MAIR）和Masco（MAS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Madison Air（MAIR）和 Masco（MAS）同属 Building Products 行业下的 Building Products 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Masco（MAS）自 1980年3月17日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Madison Air（MAIR）于 2026年4月16日 才上市，缺少可比的跨周期数据。
| 资料项 | MAIR | MAS |
|---|---|---|
| 名称 | Madison Air Solutions Corporation Class A Common Stock | Masco Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Building Products | Building Products |
| GICS 子行业 | Building Products | Building Products |
| 市值 | 115.60 亿 USD | 158.49 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2026年4月16日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MAIR | MAS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -- | 40.92% |
| 总回报率（3 年，年化） | -- | 17.66% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 7.57% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MAIR | MAS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 57.10% | 36.68% |
| Beta（5 年） | 1.60 | 1.19 |
| 最大回撤（5 年） | -51.16% | -37.95% |
| 平均成交量（3 个月） | 259.72 万 | 219.79 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
MAIR 和 MAS 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。
风险调整指标
| 指标 | MAIR | MAS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -- | 1.00 |
| 索提诺比率（1 年） | -- | 1.60 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Madison Air（MAIR）和 Masco（MAS）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。
MAIR
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- MAIR
- --
MAS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- MAS
- --
净利润率（TTM）
Madison Air（MAIR，3.73%）和 Masco（MAS，12.08%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
MAIR
Capital Goods 行业组
3.73%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- MAIR
- 3.73%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
MAS
Capital Goods 行业组
12.08%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- MAS
- 12.08%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Madison Air（MAIR，19.76%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Masco（MAS，17.24%），后者的经营效率大致与行业持平。
MAIR
Capital Goods 行业组
19.76%
- 最大值
- 36.60%
- MAIR
- 19.76%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
MAS
Capital Goods 行业组
17.24%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- MAS
- 17.24%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | MAIR | MAS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -- |
| 总资产收益率（TTM） | -- | 15.25% |
| 净利润率（TTM） | 3.73% | 12.08% |
| 营业利润率（TTM） | 19.76% | 17.24% |
| 毛利率（TTM） | 39.06% | 36.61% |
成长性
营收增长
Madison Air（MAIR）的 营收同比增长 为 34.07%，处于行业前四分位；而 Masco（MAS）为 -3.40%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
Madison Air（MAIR）和 Masco（MAS）的 每股收益同比增长 分别为 -2.32% 和 2.66%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | MAIR | MAS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 34.07% | -3.40% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | -4.49% |
| 每股收益同比增长 | -2.32% | 2.66% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 2.07% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Madison Air（MAIR）和 Masco（MAS）的 流动比率 分别为 1.82 和 1.83，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
MAIR
Capital Goods 行业组
1.82
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- MAIR
- 1.82
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
MAS
Capital Goods 行业组
1.83
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- MAS
- 1.83
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Madison Air（MAIR）的 债务权益比 为 0.87，可对照行业区间；Masco（MAS）本期未报告该数据。
MAIR
Capital Goods 行业组
0.87
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- MAIR
- 0.87
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
MAS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
- MAS
- --
财务实力指标
| 指标 | MAIR | MAS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.82 | 1.83 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.87 | -- |
| 净债务/EBITDA | 3.37 | 1.98 |
股息
股息率（TTM）
Madison Air（MAIR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Masco（MAS）的股息收益率为 1.52%，可正常与行业同业对标。
MAIR
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- MAIR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MAS
Capital Goods 行业组
1.52%
- 最大值
- 2.66%
- MAS
- 1.52%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Madison Air（MAIR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Masco（MAS）的派息率为 27.55%，可正常与行业同业对标。
MAIR
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- MAIR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MAS
Capital Goods 行业组
27.55%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- MAS
- 27.55%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MAIR | MAS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.52% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 27.55% |
估值
市盈率（TTM）
Masco（MAS）的 市盈率 为 17.84，处于较便宜四分位；而 Madison Air（MAIR）为 164.57，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。
MAIR
Capital Goods 行业组
164.57
- MAIR
- 164.57
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
MAS
Capital Goods 行业组
17.84
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- MAS
- 17.84
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Madison Air（MAIR，3.09）和 Masco（MAS，2.07）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
MAIR
Capital Goods 行业组
3.09
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- MAIR
- 3.09
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
MAS
Capital Goods 行业组
2.07
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- MAS
- 2.07
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Masco（MAS）的 市净率 为负值 -35.38，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Madison Air（MAIR）的 市净率 为 3.17，可正常与行业同业对标。
MAIR
Capital Goods 行业组
3.17
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- MAIR
- 3.17
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
MAS
Capital Goods 行业组
-35.38
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
- MAS
- -35.38
估值指标
| 指标 | MAIR | MAS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 164.57 | 17.84 |
| 市销率（TTM） | 3.09 | 2.07 |
| 市净率（MRQ） | 3.17 | -35.38 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | 5.15% |