LMT vs. XYL：Lockheed Martin 与 Xylem 股票对比
Lockheed Martin（LMT）和Xylem（XYL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Lockheed Martin（LMT）和 Xylem（XYL）同属 Capital Goods 行业组，但 LMT 归类于 Aerospace & Defense，而 XYL 归类于 Machinery。
| 资料项 | LMT | XYL |
|---|---|---|
| 名称 | Lockheed Martin Corporation | Xylem Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Machinery |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 1,309.98 亿 USD | 224.36 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2011年10月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | LMT | XYL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 31.17% | -33.10% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.79% | 2.29% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.65% | -4.47% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | LMT | XYL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.09% | 30.74% |
| Beta（5 年） | 0.10 | 0.96 |
| 最大回撤（5 年） | -31.79% | -44.89% |
| 平均成交量（3 个月） | 128.61 万 | 260.23 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | LMT | XYL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.86 | -1.22 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.38 | -1.48 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Lockheed Martin（LMT）的 净资产收益率 为 80.19%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Xylem（XYL）为 9.76%，更接近同业常见水平。
LMT
Capital Goods 行业组
80.19%
- LMT
- 80.19%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
XYL
Capital Goods 行业组
9.76%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- XYL
- 9.76%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Lockheed Martin（LMT，8.23%）和 Xylem（XYL，11.94%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
LMT
Capital Goods 行业组
8.23%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- LMT
- 8.23%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
XYL
Capital Goods 行业组
11.94%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- XYL
- 11.94%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Lockheed Martin（LMT，11.41%）和 Xylem（XYL，15.95%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
LMT
Capital Goods 行业组
11.41%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- LMT
- 11.41%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
XYL
Capital Goods 行业组
15.95%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- XYL
- 15.95%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | LMT | XYL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 80.19% | 9.76% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.58% | 5.07% |
| 净利润率（TTM） | 8.23% | 11.94% |
| 营业利润率（TTM） | 11.41% | 15.95% |
| 毛利率（TTM） | 11.73% | 39.32% |
成长性
营收增长
Lockheed Martin（LMT）和 Xylem（XYL）的 营收同比增长 分别为 5.64% 和 5.52%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Lockheed Martin（LMT）和 Xylem（XYL）的 每股收益同比增长 分别为 -3.68% 和 7.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | LMT | XYL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.64% | 5.52% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.38% | 17.84% |
| 每股收益同比增长 | -3.68% | 7.40% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -0.26% | 25.99% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Lockheed Martin（LMT）和 Xylem（XYL）的 流动比率 分别为 1.26 和 1.39，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
LMT
Capital Goods 行业组
1.26
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- LMT
- 1.26
- 最小值
- 0.36
XYL
Capital Goods 行业组
1.39
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- XYL
- 1.39
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Xylem（XYL）的 债务权益比 为 0.29，接近行业中位区间；Lockheed Martin（LMT）为 2.04，处于行业高杠杆四分位。
LMT
Capital Goods 行业组
2.04
- 最大值
- 2.33
- LMT
- 2.04
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
XYL
Capital Goods 行业组
0.29
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- XYL
- 0.29
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | LMT | XYL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.26 | 1.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.04 | 0.29 |
| 净债务/EBITDA | 1.47 | 1.18 |
股息
股息率（TTM）
Lockheed Martin（LMT）和 Xylem（XYL）的 股息率 分别为 2.40% 和 1.69%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
LMT
Capital Goods 行业组
2.40%
- 最大值
- 2.66%
- LMT
- 2.40%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XYL
Capital Goods 行业组
1.69%
- 最大值
- 2.66%
- XYL
- 1.69%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Lockheed Martin（LMT）和 Xylem（XYL）的 股息支付率 分别为 49.01% 和 37.47%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
LMT
Capital Goods 行业组
49.01%
- 最大值
- 67.39%
- LMT
- 49.01%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XYL
Capital Goods 行业组
37.47%
- 最大值
- 67.39%
- XYL
- 37.47%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LMT | XYL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.40% | 1.69% |
| 股息支付率（TTM） | 49.01% | 37.47% |
估值
市盈率（TTM）
Lockheed Martin（LMT）和 Xylem（XYL）的 市盈率 分别为 20.14 和 21.69，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
LMT
Capital Goods 行业组
20.14
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- LMT
- 20.14
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
XYL
Capital Goods 行业组
21.69
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- XYL
- 21.69
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Lockheed Martin（LMT，1.66）和 Xylem（XYL，2.48）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
LMT
Capital Goods 行业组
1.66
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- LMT
- 1.66
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
XYL
Capital Goods 行业组
2.48
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- XYL
- 2.48
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Xylem（XYL，2.19）的 市净率 接近行业典型水平，而 Lockheed Martin（LMT，12.96）高于其基准区间——LMT 相对账面明显偏贵。
LMT
Capital Goods 行业组
12.96
- LMT
- 12.96
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
XYL
Capital Goods 行业组
2.19
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- XYL
- 2.19
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | LMT | XYL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.14 | 21.69 |
| 市销率（TTM） | 1.66 | 2.48 |
| 市净率（MRQ） | 12.96 | 2.19 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.31% | 5.39% |