LMT vs. NDSN：Lockheed Martin 与 Nordson 股票对比
Lockheed Martin（LMT）和Nordson（NDSN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Lockheed Martin（LMT）和 Nordson（NDSN）同属 Capital Goods 行业组，但 LMT 归类于 Aerospace & Defense，而 NDSN 归类于 Machinery。
| 资料项 | LMT | NDSN |
|---|---|---|
| 名称 | Lockheed Martin Corporation | Nordson Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Machinery |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 1,309.98 亿 USD | 172.59 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1980年3月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | LMT | NDSN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 31.17% | 40.90% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.79% | 14.93% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.65% | 5.48% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | LMT | NDSN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.09% | 23.53% |
| Beta（5 年） | 0.10 | 0.98 |
| 最大回撤（5 年） | -31.79% | -39.15% |
| 平均成交量（3 个月） | 128.61 万 | 38.15 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | LMT | NDSN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.86 | 1.56 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.38 | 2.43 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Lockheed Martin（LMT）的 净资产收益率 为 80.19%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Nordson（NDSN）为 17.76%，更接近同业常见水平。
LMT
Capital Goods 行业组
80.19%
- LMT
- 80.19%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
NDSN
Capital Goods 行业组
17.76%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- NDSN
- 17.76%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Nordson（NDSN，18.63%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Lockheed Martin（LMT，8.23%），后者大致是行业典型比例。
LMT
Capital Goods 行业组
8.23%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- LMT
- 8.23%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
NDSN
Capital Goods 行业组
18.63%
- 最大值
- 27.47%
- NDSN
- 18.63%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Nordson（NDSN，27.40%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Lockheed Martin（LMT，11.41%），后者的经营效率大致与行业持平。
LMT
Capital Goods 行业组
11.41%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- LMT
- 11.41%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
NDSN
Capital Goods 行业组
27.40%
- 最大值
- 36.60%
- NDSN
- 27.40%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | LMT | NDSN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 80.19% | 17.76% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.58% | 8.47% |
| 净利润率（TTM） | 8.23% | 18.63% |
| 营业利润率（TTM） | 11.41% | 27.40% |
| 毛利率（TTM） | 11.73% | 55.39% |
成长性
营收增长
Lockheed Martin（LMT）和 Nordson（NDSN）的 营收同比增长 分别为 5.64% 和 3.78%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Lockheed Martin（LMT）和 Nordson（NDSN）的 每股收益同比增长 分别为 -3.68% 和 4.93%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | LMT | NDSN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.64% | 3.78% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.38% | 2.53% |
| 每股收益同比增长 | -3.68% | 4.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -0.26% | -1.15% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Nordson（NDSN）的 流动比率 为 1.82，处于所在行业的典型中段区间；而 Lockheed Martin（LMT）的 流动比率 为 1.26，处于行业流动性较紧的四分位——LMT 应对流动负债的缓冲较薄。
LMT
Capital Goods 行业组
1.26
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- LMT
- 1.26
- 最小值
- 0.36
NDSN
Capital Goods 行业组
1.82
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- NDSN
- 1.82
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Nordson（NDSN）的 债务权益比 为 0.56，接近行业中位区间；Lockheed Martin（LMT）为 2.04，处于行业高杠杆四分位。
LMT
Capital Goods 行业组
2.04
- 最大值
- 2.33
- LMT
- 2.04
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
NDSN
Capital Goods 行业组
0.56
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- NDSN
- 0.56
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | LMT | NDSN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.26 | 1.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.04 | 0.56 |
| 净债务/EBITDA | 1.47 | 1.78 |
股息
股息率（TTM）
Lockheed Martin（LMT）的 股息率 为 2.40%，处于行业前四分位；Nordson（NDSN）为 1.06%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，LMT 更丰厚。
LMT
Capital Goods 行业组
2.40%
- 最大值
- 2.66%
- LMT
- 2.40%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NDSN
Capital Goods 行业组
1.06%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- NDSN
- 1.06%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Lockheed Martin（LMT）和 Nordson（NDSN）的 股息支付率 分别为 49.01% 和 33.20%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
LMT
Capital Goods 行业组
49.01%
- 最大值
- 67.39%
- LMT
- 49.01%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NDSN
Capital Goods 行业组
33.20%
- 最大值
- 67.39%
- NDSN
- 33.20%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LMT | NDSN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.40% | 1.06% |
| 股息支付率（TTM） | 49.01% | 33.20% |
估值
市盈率（TTM）
Lockheed Martin（LMT）和 Nordson（NDSN）的 市盈率 分别为 20.14 和 31.36，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
LMT
Capital Goods 行业组
20.14
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- LMT
- 20.14
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
NDSN
Capital Goods 行业组
31.36
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- NDSN
- 31.36
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Lockheed Martin（LMT，1.66）的 市销率 与行业大致持平，Nordson（NDSN，5.79）则落在较贵的四分位——NDSN 为每一元营收付出的价格更高。
LMT
Capital Goods 行业组
1.66
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- LMT
- 1.66
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
NDSN
Capital Goods 行业组
5.79
- 最大值
- 7.54
- NDSN
- 5.79
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Nordson（NDSN，5.28）落在较高的 市净率 四分位，Lockheed Martin（LMT，12.96）则更高、超出了其行业基准区间。
LMT
Capital Goods 行业组
12.96
- LMT
- 12.96
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
NDSN
Capital Goods 行业组
5.28
- 最大值
- 9.66
- NDSN
- 5.28
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | LMT | NDSN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.14 | 31.36 |
| 市销率（TTM） | 1.66 | 5.79 |
| 市净率（MRQ） | 12.96 | 5.28 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.31% | 3.56% |